/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7036 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
74%
التقييم
إمكانية?
+95.0%
ROIC ?
67.3%
قيمة DCF ?
77.33
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
4037
2010-12-08 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.3
VaR 95% ?
%5.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.34
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.2
29.09.2025 → 30.03.2026
الانحراف ?
0.43
Parametrik%5.22
Historik%4.90
Cornish-Fisher%4.71
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %141.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %4.1 → %7.4 (genişledi)
Reel ROE %-25.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-141.0 | ₺813M | ₺870M | %-25.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-69M | %-444.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-57.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺20M | %+139.3 | ₺5.9B | ₺7.3B | %14.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-9.5 | ₺2.7B | ₺3.6B | %6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺9M | %-71.5 | ₺3.2B | ₺4.5B | %6.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-20M | ₺-32M | %-131.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺59M | ₺104M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.66), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 39.66
TRAMA: 45.0955
الفرق: %-12.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.2
Net kâr marjı %-3.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.6
ROE %-16.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.8
FAVÖK marjı %13.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.4
Hasılat başına brüt kâr %7.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.23x
القطاع: 2.55x
PD/DD 2.23x — sektör medyanı (2.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.7x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (8.1x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-74.9
Hasılat yıllık %-74.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-499.5
Net kâr yıllık %-499.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+95.0%
Artı %95.0 beklenen değer (78.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.04 | EV/EBITDA hedefi: 121.50 | DCF hedefi: 77.33
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%67.3) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%67.3
ROIC (%67.3) sermaye maliyetini 19.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
77.33
DCF modeli 77.33 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %90.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 40.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.7036 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.23x
vs 2.55x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 8.1x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%67.3
vs %47.7 WACC
ROIC 19.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %13.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DESPC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.