/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
62/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
77/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.3 geriledi (-₺26M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-536.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-76.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (+9.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺102M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-25.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-229.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.2 artabilir (-₺36M → -₺19M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.9
VaR 95% ?
%5.53
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.72
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.01
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.9
23.10.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.41
Parametrik%5.53
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.04
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+70.9%
ROIC ?
116.1%
قيمة DCF ?
36.26
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.3 düşerek -36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-536.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (863.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-76.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.2
Brüt marj değişimi: %+9.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-4.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-39.4 düştü (67.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 9.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -101.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.24x — yeterli likidite
Nakit %+987.8 arttı → 111.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 160.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 160.6M TL
ROE negatif: %-8.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak: 411.1M TL (%-1.8)
İşletme kârı pozitif: 96.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+559.1
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 23.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 386.5M TL
CAPEX: 79,081 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.66 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %229.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.4 → %17.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %43 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-35.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-36M | ₺-36M | %-229.2 | ₺863M | ₺863M | %-35.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-141.0 | ₺813M | ₺870M | %-25.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-58M | ₺-69M | %-444.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-57.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺16M | ₺20M | %+81.1 | ₺5.9B | ₺7.3B | %14.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺8M | ₺11M | %+19.5 | ₺3.6B | ₺4.8B | %8.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺9M | %+65.4 | ₺3.2B | ₺4.5B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺6M | %-82.8 | ₺3.6B | ₺5.6B | %3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-20M | ₺-32M | %-131.1 | ₺2.4B | ₺3.9B | %-24.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-4.2
Net kâr marjı %-4.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.3
ROE %-25.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.2
Hasılat başına brüt kâr %17.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.51x
القطاع: 1.57x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.5x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 0.5x — sektör medyanının (6.0x) %92 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-76.1
Hasılat yıllık %-76.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-536.0
Net kâr yıllık %-536.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+70.9%
Artı %70.9 beklenen değer (45.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.77 | EV/EBITDA hedefi: 80.70 | DCF hedefi: 36.26
Damodaran Değerleme
77/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (77/100). ROIC (%116.1) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%116.1
ROIC (%116.1) sermaye maliyetini 68.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %47.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.26
DCF modeli 36.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %34.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.5628 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.57x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.5x
vs 6.0x
Sektörden %92 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%116.1
vs %47.8 WACC
ROIC 68.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %12.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.90), TRAMA-99 çizgisinin %36.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 26.90
TRAMA: 42.66
الفرق: %-36.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DESPC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.