/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.9
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+47.9%
ROIC ?
11.8%
قيمة DCF ?
3.93
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
5726
2004-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%43.4
VaR 95% ?
%4.63
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.50
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.67
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.0
12.09.2025 → 29.07.2026
الانحراف ?
0.45
Parametrik%4.63
Historik%4.47
Cornish-Fisher%4.18
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %51.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %64.6 → %56.8 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺111M | ₺119M | %-51.0 | ₺949M | ₺1.0B | %10.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺207M | ₺243M | %+74.2 | ₺1.0B | ₺1.2B | %21.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺114M | ₺140M | %-8.3 | ₺817M | ₺1.0B | %12.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺115M | ₺152M | %-31.8 | ₺1.0B | ₺1.4B | %13.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺159M | ₺223M | %+0.8 | ₺993M | ₺1.4B | %20.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺135M | ₺222M | %+6235.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2M | ₺3M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.58), TRAMA-99 çizgisinin %14.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 9.58
TRAMA: 11.2399
الفرق: %-14.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.7
Net kâr marjı %11.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -8.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.6
ROE %10.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.0
FAVÖK marjı %36.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%56.8
Hasılat başına brüt kâr %56.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
8.6x
القطاع: 17.1x
F/K 8.6x — sektör medyanının (17.1x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.08x
القطاع: 1.48x
PD/DD 1.08x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.4x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (7.6x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
3.14x
Cari oran 3.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.0x
Faiz karşılama 14.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.1
Net kâr yıllık %-30.1 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+47.9%
Artı %47.9 beklenen değer (14.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.37 | PD/DD hedefi: 13.69 | EV/EBITDA hedefi: 21.50 | DCF hedefi: 3.93
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 14.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.8
ROIC (%11.8) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.93
DCF (3.93) güncel fiyatın %59.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.9
Graham değeri (₺14.9) güncel fiyatın %55.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
8.6x
vs 17.1x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.08x
vs 1.48x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 7.6x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.8
vs %42.1 WACC
ROIC 30.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.3
vs %38.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DESA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.