/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺21.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+24.4%
ROIC ?
396.9%
DCF Değer ?
36.30
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.9
VaR 95% ?
%4.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.18
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.1
16.09.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%4.38
Historik%3.78
Cornish-Fisher%3.91
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %32 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺23M | ₺27M | %-4.2 | ₺1.1B | ₺1.3B | %14.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺29M | %-7.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺23M | ₺31M | %-5.7 | ₺1.1B | ₺1.5B | %14.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺23M | ₺33M | %-14.6 | ₺1.1B | ₺1.6B | %14.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-5.9 | ₺1.2B | ₺1.8B | %18.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-8.2 | ₺1.2B | ₺2.0B | %18.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺25M | ₺44M | %-7.8 | ₺1.2B | ₺2.1B | %18.4 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺25M | ₺48M | %+385.0 | ₺1.2B | ₺2.3B | %18.4 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (35.22), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 35.22
TRAMA: 37.5442
Fark: %-6.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
20.7x
Sektör: 17.1x
F/K 20.7x — sektör medyanının (17.1x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.06x
Sektör: 1.48x
PD/DD 3.06x — sektör medyanının %107 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
2.0x
Sektör: 7.6x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (7.6x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
166.3x
Faiz karşılama 166.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.7
Hasılat yıllık %-5.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.0
Net kâr yıllık %-6.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.4%
Artı %24.4 beklenen değer (44.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 29.25 | PD/DD hedefi: 17.90 | EV/EBITDA hedefi: 106.98 | DCF hedefi: 36.30
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%396.9) – WACC (%45.5) farkı +351.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 166.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%396.9
ROIC (%396.9) sermaye maliyetini 351.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.30
DCF (36.30) güncel fiyatla (%+1.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 35.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺21.2
Güncel fiyat Graham değerinin %40.5 üzerinde (₺21.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.7x
vs 17.1x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.06x
vs 1.48x
Sektörden %107 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 7.6x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%396.9
vs %45.5 WACC
ROIC 351.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERIM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.