/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺21.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-75.7 geriledi (₺31M → ₺8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-67.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-12.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.8 → %16.3 (+3.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺65M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺52M) kârın %682'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.5. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-77.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-26.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+177.4 artabilir (₺8M → ₺21M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.2
VaR 95% ?
%4.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.1
15.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.52
Parametrik%4.53
Historik%3.93
Cornish-Fisher%4.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+24.3%
ROIC ?
32.1%
Значение DCF ?
16.35
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-75.7 düşerek 7.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-67.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-20.9 düştü (990.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-12.1)
Brüt kâr marjı düşük: %16.3
Brüt marj değişimi: %+3.4 puan
Net kâr marjı düşük: %0.8
FAVÖK yatay seyrede (161.3M TL)
FAVÖK marjı: %16.3
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -64.7M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.74x — yeterli likidite
Nakit %+745.7 arttı → 64.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 50.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 51.8M TL
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+8.4 büyüdü → 2.0B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 779.1M TL
İşletme kârı pozitif: 25.4M TL
Ödenmiş sermaye: 54.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 839.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.3
CAPEX: 503,052 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.36 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %77.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.8 → %16.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %33 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %-77.3 | ₺990M | ₺990M | %3.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺31M | ₺33M | %+22.0 | ₺1.3B | ₺1.3B | %17.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺23M | ₺27M | %-4.2 | ₺1.1B | ₺1.3B | %14.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺29M | %-7.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺23M | ₺31M | %-5.7 | ₺1.1B | ₺1.5B | %14.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺23M | ₺33M | %-14.6 | ₺1.1B | ₺1.6B | %14.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-5.9 | ₺1.2B | ₺1.8B | %18.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-8.2 | ₺1.2B | ₺2.0B | %18.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.3
FAVÖK marjı %16.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.3
Hasılat başına brüt kâr %16.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
14.5x
Сектор: 12.0x
F/K 14.5x — sektör medyanının (12.0x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.59x
Сектор: 1.26x
PD/DD 1.59x — sektör medyanının (1.26x) %26 üzerinde.
EV/EBITDA
1.7x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 1.7x — sektör medyanının (6.7x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
166.3x
Faiz karşılama 166.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.1
Hasılat yıllık %-12.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-67.3
Net kâr yıllık %-67.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 26.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 18.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (28.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 18.44 | PD/DD hedefi: 18.60 | EV/EBITDA hedefi: 68.64 | DCF hedefi: 16.35
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%32.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 166.3x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.1
ROIC (%32.1) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
16.35
DCF (16.35) güncel fiyatın %28.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 22.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺21.2
Graham değeri (₺21.2) güncel fiyata yakın (%-7.3). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.5x
vs 12.0x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.59x
vs 1.26x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.7x
vs 6.7x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.1
vs %45.5 WACC
ROIC 13.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.88), TRAMA-99 çizgisinin %33.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 22.88
TRAMA: 34.36
Разница: %-33.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.