/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
+115.0%
ROIC ?
9.4%
قيمة DCF ?
12.64
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1798
2019-07-09 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%90.2
VaR 95% ?
%9.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.79
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.80
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%90.7
16.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
-10.06
Parametrik%9.92
Historik%3.88
Cornish-Fisher%-0.30
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %91.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.5 → %34.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-91.7 | ₺913M | ₺977M | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-25M | ₺-29M | %-293.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %+139.0 | ₺920M | ₺1.1B | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-76.1 | ₺1.1B | ₺1.4B | %1.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺27M | %+34.8 | ₺1.0B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-121.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺51M | ₺90M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.02), TRAMA-99 çizgisinin %76.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.02
TRAMA: 8.653
الفرق: %-76.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.6
ROE %-0.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.7
Hasılat başına brüt kâr %34.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.22x
القطاع: 1.48x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (7.6x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.7
Hasılat yıllık %-11.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.0
Net kâr yıllık %-88.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+115.0%
Artı %115.0 beklenen değer (4.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.21 | EV/EBITDA hedefi: 4.28 | DCF hedefi: 6.21
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%9.4) – WACC (%16.0) farkı -6.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.4
ROIC (%9.4) sermaye maliyetinin (16.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.64
DCF modeli 12.64 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %510.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.07
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0276 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.22x
vs 1.48x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 7.6x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.4
vs %16.0 WACC
ROIC 6.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %18.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERHL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.