/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
31/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0025 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+239.9 arttı (₺2M → ₺8M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.9 arttı (₺913M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %34.7 → %28.1 (-6.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.10x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺357M) kârın %4593'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Negatif ROE
ROE: %-0.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+217.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+32.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-33.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.6
VaR 95% ?
%5.11
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.65
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%57.3
03.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.32
Parametrik%5.11
Historik%4.19
Cornish-Fisher%4.68
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-26.5%
ROIC ?
12.9%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+239.9 artarak 7.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.1
Hasılat çeyreklik %+41.9 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.0)
Brüt kâr marjı: %28.1
Brüt marj değişimi: %-6.6 puan
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK yatay seyrede (257.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.8
Toplam borç: 2.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.18x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit %+69.5 arttı → 168.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 345.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 356.9M TL
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6.1B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 2.0B TL
İşletme kârı pozitif: 224.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+35.0
Faiz karşılama oranı: 2.1x (Faiz: 122.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 989.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.7
CAPEX: 12.5M TL (Hasılatın %1.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.95 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %217.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %32.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.7 → %28.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 36 çeyrekte %1373 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %+217.7 | ₺1.3B | ₺1.3B | %1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2M | ₺2M | %-91.7 | ₺913M | ₺977M | %0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-25M | ₺-29M | %-293.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-5.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺12M | ₺15M | %+80.9 | ₺920M | ₺1.1B | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.3 | ₺1.4B | ₺1.9B | %1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺27M | %+114.8 | ₺1.0B | ₺1.4B | %5.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺8M | ₺12M | %-37.3 | ₺1.1B | ₺1.7B | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-121.9 | ₺1.3B | ₺2.2B | %-3.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.1
ROE %-0.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.1
Hasılat başına brüt kâr %28.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
3.66x
القطاع: 1.26x
PD/DD 3.66x — sektör medyanının %190 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.0x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (6.7x) %64 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.0
Hasılat yıllık %-10.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.1
Net kâr yıllık %22.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -8.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.5%
Eksi %26.5 beklenen değer (1.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.51 | EV/EBITDA hedefi: 0.89
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%12.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.9
ROIC (%12.9) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0025 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.66x
vs 1.26x
Sektörden %190 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 6.7x
Sektörden %64 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.9
vs %36.8 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.1
vs %19.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.47), TRAMA-99 çizgisinin %24.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.47
TRAMA: 1.95
الفرق: %-24.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DERHL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.