/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
31/100
Weak
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 12 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺121M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-249.1 geriledi (-₺35M → -₺121M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1023.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-61.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-75.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %9.0 → %-3.0 (-12.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-113.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-29.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-426.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-63.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.3 artabilir (-₺121M → -₺84M).
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%62.3
VaR 95% ?
%6.76
daily max loss
VaR 99% ?
%9.44
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.40
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%77.8
20.05.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.06
Parametrik%6.76
Historik%8.07
Cornish-Fisher%6.61
Return Distribution
Valuation
Potential?
-11.7%
ROIC ?
-6.1%
Debt Cycle?
Contraction
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-249.1 düşerek -120.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-1023.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-61.0 düştü (245.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-75.7)
Brüt kâr marjı düşük: %-3.0
Brüt marj değişimi: %-12.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-49.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-113.1 düştü (-7.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-3.0
Toplam borç %-14.0 azaldı → 483.8M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 411.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.45x
Cari oran güçlü: 3.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+63.0 arttı → 72.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 27.1M TL
ROE negatif: %-11.3 — zarar var
ROA düşük: %-6.8
Toplam varlıklar %-10.9 küçüldü → 1.8B TL
Özkaynak: 1.1B TL (%+1.4)
İşletme kârı negatif: -47.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 390.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 641.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.6
CAPEX: 30.1M TL (Hasılatın %12.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.57 TL
Inflation Adjusted Data?
Real net profit fell 426.2% — nominal growth cannot offset inflation
Real revenue fell 63.5% — insufficient pricing power
Reel brüt kâr marjı %9.0 → %-3.0 (daraldı)
Real equity eroded 44% over last 16 quarters — value loss vs inflation
Reel ROE %-45.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-121M | ₺-121M | %-426.2 | ₺245M | ₺245M | %-45.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-35M | ₺-37M | %-131.1 | ₺628M | ₺672M | %-13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-101M | ₺-119M | %-260.9 | ₺768M | ₺904M | %-34.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-60M | ₺-74M | %-621.9 | ₺-377M | ₺-463M | %-23.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-11M | ₺-14M | %-132.5 | ₺1.0B | ₺1.3B | %-4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺31M | ₺44M | %+138.2 | ₺1.8B | ₺2.5B | %13.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺12M | ₺18M | %-75.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | %4.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-46M | ₺-75M | %-239.6 | ₺513M | ₺841M | %-26.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%-49.2
Net profit margin %-49.2 — loss period. Compared to previous quarter -43.7 point decrease.
ROE - Return on Equity (TTM)
%-29.9
ROE %-29.9 — negative return on equity.
EBITDA Margin
%-3.0
EBITDA margin %-3.0 — operational loss.
Gross Profit Margin
%-3.0
Gross profit per revenue %-3.0. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-7.6
TTM Free Cash Flow is %-7.6'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/B Ratio
1.41x
Sector: 1.88x
PD/DD 1.41x — sector median (1.88x) below or near. Reasonable valuation.
EV/EBITDA
20.4x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 20.4x — sector median's (6.4x) %220 above. Expensive relative to EBITDA.
Indebtedness
Current Ratio
3.36x
Current ratio 3.36x — current assets are 2x short-term liabilities. Very healthy liquidity.
Net Debt / EBITDA
5.2x
Net Debt/EBITDA 5.2x — excessive leverage. Fragile debt profile.
Debt / Equity
0.45x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Interest Coverage
0.6x
Interest coverage 0.6x — critical level. Risk of difficulty in interest payments.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%-75.7
Revenue YoY %-75.7 declined — significant revenue drop.
Net Profit Growth (YoY)
%-1023.5
Loss %1023.5 increased — losses deepening.
Seasonality Analysis
Q1 (Oca-Mar)
Historically strongest quarter: Q1 (Jan-Mar) (avg. profit 1.3M). Weakest quarter: Q2 (Apr-Jun) (avg. profit -53.8M).
Score Explanations
Lothien Robustness
31/100
Weak robustness (31/100). Valuation metrics and/or debt profile are unfavorable; caution is needed.
Weak
Potential
-11.7%
Minus %11.7 expected value (3.40) vs current price comparison. 2/4 valuation models could be calculated. Model confidence %51.
Components: P/B target: 4.72 | EV/EBITDA target: 1.20
Damodaran Valuation
25/100
Very Weak
Dalio Risk Analysis
41/100
High debt risk (41/100). Interest coverage ratio 0.6x — weak, fragile. Debt/EBITDA 5.2x — high debt burden.
Leverage: 62/100 | Debt Service: 58/100 | Quality: 15/100
ROIC - Return on Capital
%-6.1
ROIC (%-6.1) cost of capital (40.6%) below → destroying value.
WACC: %40.6
Debt Cycle Phase
Contraction
High debt service + falling revenues. Balance sheet under pressure.
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/B Ratio
1.41x
vs 1.88x
Compared to sector %25 cheaper (by book value)
EV/EBITDA
20.4x
vs 6.4x
Compared to sector %220 higher EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.1
vs %40.6 WACC
ROIC 46.7 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%-10.1
vs %7.4 EBITDA margin
TTM net profit margin %-10.1
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (3.85), TRAMA-99 line's %15.7 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 3.85
TRAMA: 4.57
Difference: %-15.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DCTTR — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.