/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
8/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (8/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺958M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-329.6 geriledi (-₺223M → -₺958M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-42.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+44.8 arttı (₺2.8B → ₺4.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.0 → %24.0 (-5.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.35. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-21.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-501.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+35.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+45.2 artabilir (-₺958M → -₺525M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.5
VaR 95% ?
%4.31
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.42
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.6
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%4.31
Historik%3.63
Cornish-Fisher%4.11
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+55.7%
ROIC ?
3.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-329.6 düşerek -957.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-42.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+44.8 büyüdü (4.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.2)
Brüt kâr marjı: %24.0
Brüt marj değişimi: %-5.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-23.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+19.5 büyüdü (987.7M TL)
FAVÖK marjı: %24.0
Toplam borç %+14.5 arttı → 6.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.84x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %-41.7 azaldı → 143.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -264.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -462.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-13.4 — zarar var
ROA düşük: %-6.0
Toplam varlıklar: 15.9B TL (%+0.8)
Özkaynak %-5.7 azaldı → 7.2B TL
İşletme kârı negatif: -123.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 2.3B TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-240.1
CAPEX: 201.2M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.62 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %501.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.0 → %24.0 (daraldı)
Reel ROE %-53.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-958M | ₺-958M | %-501.4 | ₺4.1B | ₺4.1B | %-53.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-223M | ₺-239M | %-166.4 | ₺2.8B | ₺3.0B | %-11.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-305M | ₺-360M | %-334.1 | ₺6.4B | ₺7.6B | %-14.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-125M | ₺-154M | %-117.3 | ₺2.2B | ₺2.8B | %-7.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-673M | ₺-890M | %-300.0 | ₺4.1B | ₺5.5B | %-40.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-318M | ₺-445M | %-746.9 | ₺3.7B | ₺5.1B | %-21.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-45M | ₺-69M | %-194.1 | ₺2.7B | ₺4.2B | %-3.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-45M | ₺-73M | %-191.8 | ₺2.7B | ₺4.4B | %-3.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-23.2
Net kâr marjı %-23.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.8
ROE %-21.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.35x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.35x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.2
Hasılat yıllık %-0.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.2
Zarar %42.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -84.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -558.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+55.7%
Artı %55.7 beklenen değer (1.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.18 | EV/EBITDA hedefi: 1.25
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.7
ROIC (%3.7) sermaye maliyetinin (22.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1250 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.35x
vs 1.42x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 6.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.7
vs %22.1 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.3
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.06), TRAMA-99 çizgisinin %34.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.06
TRAMA: 1.62
Разница: %-34.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DARDL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.