/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.7
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺348M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+579.4 arttı (₺51M → ₺348M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %75.8 → %85.7 (+9.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.4. Her 100₺ satıştan 15₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.37x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺348M) ama FCF negatif (-₺15M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+81.8 arttı (₺435M → ₺791M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+534.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+579.4) ama yıllık bazda düşüş (%-55.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.6
VaR 95% ?
%7.43
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%81.7
19.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%7.43
Historik%9.22
Cornish-Fisher%7.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+29.1%
ROIC ?
20.3%
Значение DCF ?
0.18
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+579.4 artarak 347.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-55.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-4.0 düştü (2.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %85.7
Brüt marj değişimi: %+9.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.4
FAVÖK çeyreklik %+81.8 büyüdü (791.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.1
Toplam borç: 2.8B TL
Net borç: 1.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran güçlü: 2.37x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -14.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -15.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+8.7 büyüdü → 36.7B TL
Özkaynak %+9.2 arttı → 17.7B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+11.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.4x (Faiz: 147.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.2
CAPEX: 273,742 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.69 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %534.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %75.8 → %85.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %6743 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺348M | ₺348M | %+534.9 | ₺2.3B | ₺2.3B | %7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺51M | ₺55M | %+38.2 | ₺2.4B | ₺2.5B | %1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺34M | ₺40M | %-91.0 | ₺2.5B | ₺2.9B | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺359M | ₺441M | %-57.0 | ₺1.9B | ₺2.3B | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺777M | ₺1.0B | %+2667.7 | ₺2.6B | ₺3.4B | %24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺26M | ₺37M | %+75.9 | ₺1.8B | ₺2.5B | %0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺14M | ₺21M | %-96.2 | ₺2.2B | ₺3.4B | %0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺340M | ₺557M | %-41.3 | ₺3.2B | ₺5.2B | %13.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +13.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%85.7
Hasılat başına brüt kâr %85.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
9.4x
Сектор: 8.1x
F/K 9.4x — sektör medyanının (8.1x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.42x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.3x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (5.9x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.37x
Cari oran 2.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.7
Hasılat yıllık %-11.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.3
Net kâr yıllık %-55.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 552.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 23.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.1%
Artı %29.1 beklenen değer (3.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.27 | EV/EBITDA hedefi: 5.13 | DCF hedefi: 0.70
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.3
ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (36.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.18
DCF (0.18) güncel fiyatın %93.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.82
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.7
Graham değeri (₺6.7) güncel fiyatın %137.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.4x
vs 8.1x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.42x
vs 0.93x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.3x
vs 5.9x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.3
vs %36.1 WACC
ROIC 15.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.82), TRAMA-99 çizgisinin %57.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.82
TRAMA: 6.69
Разница: %-57.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DAPGM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.