/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
85/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.7
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-6.7%
ROIC ?
20.3%
قيمة DCF ?
0.15
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1135
2022-02-24 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%62.5
VaR 95% ?
%6.77
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.45
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.5
09.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.23
Parametrik%6.77
Historik%6.36
Cornish-Fisher%6.44
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %534.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %75.8 → %85.7 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺348M | ₺348M | %+534.9 | ₺2.3B | ₺2.3B | %7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺51M | ₺55M | %+38.2 | ₺2.4B | ₺2.5B | %1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺34M | ₺40M | %-91.0 | ₺2.5B | ₺2.9B | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺359M | ₺441M | %-57.0 | ₺1.9B | ₺2.3B | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺777M | ₺1.0B | %+2667.7 | ₺2.6B | ₺3.4B | %24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺26M | ₺37M | %-93.3 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺340M | ₺557M | %-41.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺532M | ₺948M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.50), TRAMA-99 çizgisinin %31.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 7.5
TRAMA: 10.9178
الفرق: %-31.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%15.4
Net kâr marjı %15.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +13.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%85.7
Hasılat başına brüt kâr %85.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
25.1x
القطاع: 12.5x
F/K 25.1x — sektör medyanının (12.5x) %101 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.12x
القطاع: 1.49x
PD/DD 1.12x — sektör medyanı (1.49x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.9x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.37x
Cari oran 2.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.7
Hasılat yıllık %-11.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.3
Net kâr yıllık %-55.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 552.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 38.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.7%
Eksi %6.7 beklenen değer (7.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.08 | EV/EBITDA hedefi: 7.60 | DCF hedefi: 1.88
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.3
ROIC (%20.3) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.15
DCF (0.15) güncel fiyatın %98.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.7
Güncel fiyat Graham değerinin %10.7 üzerinde (₺6.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
25.1x
vs 12.5x
Sektör medyanının %101 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.12x
vs 1.49x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 8.0x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.3
vs %37.8 WACC
ROIC 17.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DAPGM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.