/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
57/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€87.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €777M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-15.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+56.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+43.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€1.1B) kârın %145'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 39.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.8. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-15.5) ama yıllık bazda artış (%+56.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-19 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-19
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%31.7
VaR 95% ?
%3.22
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.58
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.47
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.2
16.01.2026 → 15.05.2026
Асимметрия ?
-1.05
Parametrik%3.22
Historik%2.46
Cornish-Fisher%3.30
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-7.8%
ROIC ?
5.7%
DCF Мәні ?
194.04
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-15.5 düşerek 776.6M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+56.8
Hasılat çeyreklik %+5.3 büyüdü (5.6B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.6
Brüt marj değişimi: %-2.7 puan
Net kâr marjı: %13.9
FAVÖK yatay seyrede (1.6B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %29.4
Toplam borç %+43.7 arttı → 23.7B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 19.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-23.7 azaldı → 3.9B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B EUR
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+10.6 büyüdü → 82.4B EUR
Özkaynak: 46.9B EUR (%-0.7)
İşletme kârı pozitif: 1.0B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.1x (Faiz: 96.4M EUR)
Ödenmiş sermaye: 702.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 4.7B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-18.5
CAPEX: 240.1M EUR (Hasılatın %4.3'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 173.27 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%13.9
Net kâr marjı %13.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.4
FAVÖK marjı %29.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.6
Hasılat başına brüt kâr %57.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
39.5x
Сектор: 25.6x
F/K 39.5x — sektör medyanının (25.6x) %55 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.01x
Сектор: 4.04x
PD/DD 3.01x — sektör medyanı (4.04x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
23.8x
Сектор: 15.4x
EV/EBITDA 23.8x — sektör medyanının (15.4x) %54 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
27.8x
Faiz karşılama 27.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+56.8
Net kâr yıllık %56.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-7.8%
Eksi %7.8 beklenen değer (185.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 130.63 | PD/DD hedefi: 274.52 | EV/EBITDA hedefi: 130.34 | DCF hedefi: 194.04
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 27.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
194.04
DCF (194.04) güncel fiyatla (%-3.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 200.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€87.4
Güncel fiyat Graham değerinin %56.5 üzerinde (€87.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
39.5x
vs 25.6x
Sektör medyanının %55 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.01x
vs 4.04x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.8x
vs 15.4x
Sektörden %54 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %7.4 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.9
vs %30.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (200.90), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 200.90
TRAMA: 173.27
Айырмашылық: %+15.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
DAP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.