/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺35M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+56.5 arttı (-₺80M → -₺35M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+48.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+44.1 arttı (₺741M → ₺1.1B). Talep güçlü.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.11x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+33.0 arttı (₺229M → ₺305M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-140.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+34.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+27.9 artabilir (-₺35M → -₺25M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.8
VaR 95% ?
%5.95
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.79
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.1
27.08.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
-0.17
Parametrik%5.95
Historik%6.15
Cornish-Fisher%6.02
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+2.2%
ROIC ?
1.4%
Значение DCF ?
0.04
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+56.5 artarak -34.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+48.4
Hasılat çeyreklik %+44.1 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.8
Brüt marj değişimi: %-2.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+33.0 büyüdü (304.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.6
Toplam borç %+16.4 arttı → 2.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.35x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %+88.4 arttı → 431.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 337.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 274.2M TL
ROE negatif: %-1.9 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar %+7.0 büyüdü → 5.0B TL
Özkaynak: 1.8B TL (%+4.5)
İşletme kârı pozitif: 106.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+530.0
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 154.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 37.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+413.6
CAPEX: 63.5M TL (Hasılatın %6.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.00 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %140.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %34.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-7.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-35M | ₺-35M | %-140.7 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-7.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-80M | ₺-86M | %-576.9 | ₺741M | ₺793M | %-18.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺18M | %+652.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %3.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2M | ₺2M | %-97.3 | ₺846M | ₺1.0B | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-68M | ₺-89M | %-134.8 | ₺964M | ₺1.3B | %-18.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-183M | ₺-256M | %-1319.8 | ₺632M | ₺885M | %-50.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-14M | ₺-21M | %-135.9 | ₺832M | ₺1.3B | %-2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-36M | ₺-59M | %-9136.6 | ₺770M | ₺1.3B | %-10.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.5
ROE %-5.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.6
FAVÖK marjı %28.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.8
Hasılat başına brüt kâr %55.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.31x
Сектор: 1.26x
PD/DD 1.31x — sektör medyanının (1.26x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
3.8x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (6.7x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+48.4
Zarar %48.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 807.5K). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -113.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+2.2%
Artı %2.2 beklenen değer (6.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.61 | EV/EBITDA hedefi: 10.38 | DCF hedefi: 1.48
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (31.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.04
DCF (0.04) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.26x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 6.7x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.4
vs %31.2 WACC
ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.7
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.92), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.92
TRAMA: 7.00
Разница: %-15.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DAGI — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.