/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
-10.0%
ROIC ?
1.2%
قيمة DCF ?
0.00
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3917
2011-05-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.0
VaR 95% ?
%5.07
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.24
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.9
03.12.2025 → 27.03.2026
الانحراف ?
-0.19
Parametrik%5.07
Historik%5.13
Cornish-Fisher%5.16
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %140.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %34.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-7.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-35M | ₺-35M | %-140.7 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-7.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-80M | ₺-86M | %-576.9 | ₺741M | ₺793M | %-18.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺15M | ₺18M | %+652.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %3.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2M | ₺2M | %-97.3 | ₺846M | ₺1.0B | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-68M | ₺-89M | %-134.8 | ₺964M | ₺1.3B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-183M | ₺-256M | %-537.4 | — | — | %-50.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-36M | ₺-59M | %-9136.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺363,600 | ₺648,712 | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.45), TRAMA-99 çizgisinin %23.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 9.45
TRAMA: 7.6573
الفرق: %+23.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.5
ROE %-5.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.6
FAVÖK marjı %28.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%55.8
Hasılat başına brüt kâr %55.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.19x
القطاع: 1.48x
PD/DD 2.19x — sektör medyanının (1.48x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
5.2x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (7.6x) %31 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.35x
Borç/Özkaynak 1.35x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.6
Hasılat yıllık %10.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+48.4
Zarar %48.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -16.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -131.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-10.0%
Eksi %10.0 beklenen değer (8.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.64 | EV/EBITDA hedefi: 14.47 | DCF hedefi: 2.48
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (32.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %99.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.92
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.19x
vs 1.48x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 7.6x
Sektörden %31 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %32.2 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.7
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
DAGI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.