/
Login
CYRE3Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações
🇧🇷 Brezilya Borsası
32.20
BRL
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
62/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
R$61.8
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$452M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+52.2 arttı (R$297M → R$452M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.5 arttı (R$2.0B → R$2.5B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.2. Her 100R$ satıştan 18R$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.77x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.37x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.7 arttı (R$654M → R$822M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 6.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.1 artabilir (R$452M → R$529M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.11
daily max loss
VaR 99% ?
%7.27
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.98
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.2
04.12.2025 → 05.06.2026
Skewness ?
-0.23
Parametrik%5.11
Historik%4.61
Cornish-Fisher%4.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
+16.5%
ROIC ?
6.8%
DCF Value ?
1.01
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+52.2 artarak 451.6M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+16.4
Hasılat çeyreklik %+22.5 büyüdü (2.5B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.7)
Brüt kâr marjı: %34.4
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.2
FAVÖK çeyreklik %+25.7 büyüdü (822.3M BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.1
Toplam borç: 8.9B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.6B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.79x
Cari oran güçlü: 3.37x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+18.5 arttı → 230.7M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 208.9M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 122.2M BRL
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 27.7B BRL (%+3.8)
Özkaynak %+5.2 arttı → 11.2B BRL
İşletme kârı pozitif: 385.0M BRL
İşletme kârı büyüme: %+66.3
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 295.9M BRL)
Ödenmiş sermaye: 366.3M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.2B BRL
CAPEX: 86.7M BRL (Hasılatın %3.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.5 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 26.29 BRL
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%18.2
Net kâr marjı %18.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.7
ROE %18.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.1
FAVÖK marjı %33.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.4
Hasılat başına brüt kâr %34.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
5.8x
Sector: 15.3x
F/K 5.8x — sektör medyanının (15.3x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.06x
Sector: 2.02x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (2.02x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 8.2x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
3.37x
Cari oran 3.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.79x
Borç/Özkaynak 0.79x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.7
Hasılat yıllık %17.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.4
Net kâr yıllık %16.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 589.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 312.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.5%
Artı %16.5 beklenen değer (37.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 64.38 | EV/EBITDA hedefi: 44.15 | DCF hedefi: 8.07
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (13.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.01
DCF (1.01) güncel fiyatın %96.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.29
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
R$61.8
Graham içsel değer: R$61.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
5.8x
vs 15.3x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.06x
vs 2.02x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 8.2x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %13.5 WACC
ROIC 6.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.7
vs %34.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (32.20), TRAMA-99 çizgisinin %22.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 32.20
TRAMA: 26.29
Difference: %+22.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
CYRE3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.