/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺27.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺501M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.1 geriledi (₺738M → ₺501M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+76.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺501M) ama FCF negatif (-₺1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-36.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.1) ama yıllık bazda artış (%+76.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+85.9 artabilir (₺501M → ₺931M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.4
06.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%6.40
Historik%6.06
Cornish-Fisher%6.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.7%
ROIC ?
6.4%
Значение DCF ?
0.33
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.1 düşerek 500.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+76.5
Hasılat çeyreklik %+4.0 büyüdü (4.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.6)
Brüt kâr marjı: %27.9
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü (675.9M TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç %+10.3 arttı → 9.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %-48.9 azaldı → 426.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -151.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+13.6 büyüdü → 41.3B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 17.7B TL
İşletme kârı pozitif: 709.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.0 (1.2B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.41 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %36.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1047 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺501M | ₺501M | %-36.6 | ₺4.5B | ₺4.5B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺738M | ₺789M | %+2.0 | ₺4.3B | ₺4.6B | %18.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺657M | ₺774M | %-28.3 | ₺5.8B | ₺6.8B | %18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺877M | ₺1.1B | %+187.8 | ₺2.9B | ₺3.5B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺284M | ₺375M | %-27.9 | ₺4.1B | ₺5.5B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺371M | ₺520M | %+109.6 | ₺3.3B | ₺4.6B | %14.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-161M | ₺-248M | %-224.1 | ₺4.6B | ₺7.1B | %-5.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺122M | ₺200M | %-62.9 | ₺4.0B | ₺6.5B | %5.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.9
Hasılat başına brüt kâr %27.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.3x
Сектор: 15.8x
F/K 6.3x — sektör medyanının (15.8x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.99x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.2x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanının (9.2x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.6
Hasılat yıllık %8.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.5
Net kâr yıllık %76.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 499.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 248.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.7%
Artı %21.7 beklenen değer (19.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 41.26 | PD/DD hedefi: 34.26 | EV/EBITDA hedefi: 23.83 | DCF hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (33.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.33
DCF (0.33) güncel fiyatın %98.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺27.3
Graham değeri (₺27.3) güncel fiyatın %68.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.98x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 9.2x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %33.3 WACC
ROIC 26.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.8
vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.20), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 16.20
TRAMA: 27.41
Разница: %-40.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CWENE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.