/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
60/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺27.3
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺501M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.1 geriledi (₺738M → ₺501M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+76.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺501M) ama FCF negatif (-₺1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-36.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.1) ama yıllık bazda artış (%+76.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+85.9 artabilir (₺501M → ₺931M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.40
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.02
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.41
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%65.4
06.08.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.15
Parametrik%6.40
Historik%6.06
Cornish-Fisher%6.20
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+21.7%
ROIC ?
6.4%
قيمة DCF ?
0.33
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.1 düşerek 500.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+76.5
Hasılat çeyreklik %+4.0 büyüdü (4.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.6)
Brüt kâr marjı: %27.9
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü (675.9M TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç %+10.3 arttı → 9.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %-48.9 azaldı → 426.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -151.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+13.6 büyüdü → 41.3B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 17.7B TL
İşletme kârı pozitif: 709.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.0 (1.2B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.41 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %36.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1047 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺501M | ₺501M | %-36.6 | ₺4.5B | ₺4.5B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺738M | ₺789M | %+2.0 | ₺4.3B | ₺4.6B | %18.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺657M | ₺774M | %-28.3 | ₺5.8B | ₺6.8B | %18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺877M | ₺1.1B | %+187.8 | ₺2.9B | ₺3.5B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺284M | ₺375M | %-27.9 | ₺4.1B | ₺5.5B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺371M | ₺520M | %+109.6 | ₺3.3B | ₺4.6B | %14.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-161M | ₺-248M | %-224.1 | ₺4.6B | ₺7.1B | %-5.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺122M | ₺200M | %-62.9 | ₺4.0B | ₺6.5B | %5.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.9
Hasılat başına brüt kâr %27.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
6.3x
القطاع: 15.8x
F/K 6.3x — sektör medyanının (15.8x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.99x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.2x
القطاع: 9.2x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanının (9.2x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.6
Hasılat yıllık %8.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.5
Net kâr yıllık %76.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 499.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 248.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.7%
Artı %21.7 beklenen değer (19.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 41.26 | PD/DD hedefi: 34.26 | EV/EBITDA hedefi: 23.83 | DCF hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (33.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.33
DCF (0.33) güncel fiyatın %98.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺27.3
Graham değeri (₺27.3) güncel fiyatın %68.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.98x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 9.2x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %33.3 WACC
ROIC 26.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.8
vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.20), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 16.20
TRAMA: 27.41
الفرق: %-40.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CWENE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.