/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺27.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺501M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-32.1 geriledi (₺738M → ₺501M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+76.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺501M) ama FCF negatif (-₺1.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-36.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-32.1) ama yıllık bazda artış (%+76.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+85.9 artabilir (₺501M → ₺931M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.2
VaR 95% ?
%6.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%65.4
06.08.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%6.40
Historik%6.06
Cornish-Fisher%6.20
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+21.7%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
0.33
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-32.1 düşerek 500.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+76.5
Hasılat çeyreklik %+4.0 büyüdü (4.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.6)
Brüt kâr marjı: %27.9
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı: %11.1
FAVÖK çeyreklik %-53.3 düştü (675.9M TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç %+10.3 arttı → 9.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %-48.9 azaldı → 426.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -151.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+13.6 büyüdü → 41.3B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 17.7B TL
İşletme kârı pozitif: 709.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.0 (1.2B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.41 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %36.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1047 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺501M | ₺501M | %-36.6 | ₺4.5B | ₺4.5B | %11.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺738M | ₺789M | %+2.0 | ₺4.3B | ₺4.6B | %18.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺657M | ₺774M | %-28.3 | ₺5.8B | ₺6.8B | %18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺877M | ₺1.1B | %+187.8 | ₺2.9B | ₺3.5B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺284M | ₺375M | %-27.9 | ₺4.1B | ₺5.5B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺371M | ₺520M | %+109.6 | ₺3.3B | ₺4.6B | %14.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-161M | ₺-248M | %-224.1 | ₺4.6B | ₺7.1B | %-5.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺122M | ₺200M | %-62.9 | ₺4.0B | ₺6.5B | %5.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.1
Net kâr marjı %11.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.9
Hasılat başına brüt kâr %27.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
6.3x
Sektör: 15.8x
F/K 6.3x — sektör medyanının (15.8x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.99x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.2x
Sektör: 9.2x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanının (9.2x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.6
Hasılat yıllık %8.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.5
Net kâr yıllık %76.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 499.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 248.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.7%
Artı %21.7 beklenen değer (19.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 41.26 | PD/DD hedefi: 34.26 | EV/EBITDA hedefi: 23.83 | DCF hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (33.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.33
DCF (0.33) güncel fiyatın %98.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺27.3
Graham değeri (₺27.3) güncel fiyatın %68.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
6.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.98x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 9.2x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %33.3 WACC
ROIC 26.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.8
vs %24.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.20), TRAMA-99 çizgisinin %40.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 16.20
TRAMA: 27.41
Fark: %-40.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CWENE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.