/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
22/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺658M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+537.4 arttı (₺103M → ₺658M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+95.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+163.5 arttı (₺712M → ₺1.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+77.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.5 → %39.8 (+5.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.1. Her 100₺ satıştan 35₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.25x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺658M) ama FCF negatif (-₺1.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+94.1 arttı (₺527M → ₺1.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.5. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+495.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+146.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+26.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-60.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%86.9
VaR 95% ?
%8.98
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%12.71
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.87
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%74.7
16.02.2026 → 07.10.2026
الانحراف ?
-5.32
Parametrik%8.98
Historik%5.25
Cornish-Fisher%7.98
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-42.6%
ROIC ?
5.2%
قيمة DCF ?
0.06
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+537.4 artarak 658.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+95.7
Hasılat çeyreklik %+163.5 büyüdü (1.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+77.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.8
Brüt marj değişimi: %+5.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %35.1
FAVÖK çeyreklik %+94.1 büyüdü (1.0B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %54.5
Toplam borç %+15.7 arttı → 4.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.7B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran < 1: 0.25x — likidite riski
Nakit %-41.7 azaldı → 528.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.2
ROA: %2.4
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 26.9B TL
Özkaynak %+26.1 arttı → 12.6B TL
İşletme kârı pozitif: 568.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+258.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.6x (Faiz: 118.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.6B TL
Net işletme sermayesi negatif: -5.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-9.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %40.3 (756.0M TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-63.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.08 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %495.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %146.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.5 → %39.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %708 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺658M | ₺658M | %+495.7 | ₺1.9B | ₺1.9B | %20.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺111M | %-62.6 | ₺712M | ₺762M | %4.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-251M | ₺-295M | %-278.6 | ₺878M | ₺1.0B | %-11.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-135M | ₺-165M | %-137.2 | ₺747M | ₺918M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺336M | ₺444M | %+9.4 | ₺1.1B | ₺1.4B | %16.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺290M | ₺406M | %-66.8 | ₺908M | ₺1.3B | %15.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺794M | ₺1.2B | %+193.5 | ₺1.1B | ₺1.7B | %37.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺255M | ₺417M | %-94.4 | ₺1.2B | ₺1.9B | %18.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%35.1
Net kâr marjı %35.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +20.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.5
FAVÖK marjı %54.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.8
Hasılat başına brüt kâr %39.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-77.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-77.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 12.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (12.2x) %719 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.54x
القطاع: 1.74x
PD/DD 3.54x — sektör medyanının %103 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.5x
القطاع: 16.1x
EV/EBITDA 25.5x — sektör medyanının (16.1x) %58 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.25x
Cari oran 0.25x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+77.3
Hasılat yıllık %77.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.7
Net kâr yıllık %95.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.7B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 59.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-42.6%
Eksi %42.6 beklenen değer (7.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.08 | PD/DD hedefi: 6.18 | EV/EBITDA hedefi: 7.76 | DCF hedefi: 3.08
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.06
DCF (0.06) güncel fiyatın %99.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺2.9
Güncel fiyat Graham değerinin %76.4 üzerinde (₺2.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 12.2x
Sektör medyanının %719 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.54x
vs 1.74x
Sektörden %103 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.5x
vs 16.1x
Sektörden %58 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %40.5 WACC
ROIC 35.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.9
vs %44.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.30), TRAMA-99 çizgisinin %63.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 12.30
TRAMA: 34.08
الفرق: %-63.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CVKMD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.