/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0076 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-26.3%
ROIC ?
3.2%
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
852
2023-04-13 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%85.2
VaR 95% ?
%8.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%12.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.38
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%68.2
16.02.2026 → 05.08.2026
الانحراف ?
-5.73
Parametrik%8.57
Historik%4.93
Cornish-Fisher%7.11
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %62.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.7 → %34.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺103M | ₺111M | %-62.6 | ₺712M | ₺762M | %4.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-251M | ₺-295M | %-278.6 | ₺878M | ₺1.0B | %-11.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-135M | ₺-165M | %-149.2 | ₺747M | ₺918M | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺255M | ₺336M | %-17.4 | ₺801M | ₺1.1B | %12.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺291M | ₺407M | %-2.3 | ₺908M | ₺1.3B | %15.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺255M | ₺417M | %-94.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺4.2B | ₺7.4B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.14), TRAMA-99 çizgisinin %57.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 16.14
TRAMA: 38.0736
الفرق: %-57.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%14.5
Net kâr marjı %14.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +43.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%74.0
FAVÖK marjı %74.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.5
Hasılat başına brüt kâr %34.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
5.88x
القطاع: 2.07x
PD/DD 5.88x — sektör medyanının %184 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
38.0x
القطاع: 23.5x
EV/EBITDA 38.0x — sektör medyanının (23.5x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.32x
Cari oran 0.32x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.7x
Faiz karşılama 3.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.5
Hasılat yıllık %-21.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-64.5
Net kâr yıllık %-64.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.3%
Eksi %26.3 beklenen değer (11.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.72 | EV/EBITDA hedefi: 10.02
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 3.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0076 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
5.88x
vs 2.07x
Sektörden %184 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
38.0x
vs 23.5x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %41.3 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.9
vs %51.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CVKMD — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.