/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
26/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
11/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0957 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺8M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+79.3 arttı (-₺40M → -₺8M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+95.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.2 arttı (₺423M → ₺508M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-43.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-19.0 → %-1.6 (+17.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.73x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+119.8 arttı (₺70M → ₺153M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-38.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-119.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-358.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.20
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.9
29.01.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%5.82
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.26
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.0%
ROIC ?
-7.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+79.3 artarak -8.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+95.9
Hasılat çeyreklik %+20.2 büyüdü (508.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-43.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-1.6
Brüt marj değişimi: %+17.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+119.8 büyüdü (153.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.2
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.82x
Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 67.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 135.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 13.0M TL
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 6.0B TL (%+4.4)
Özkaynak: 769.0M TL (%+4.0)
İşletme kârı negatif: -95.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 82.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 71.2M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-16.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.2 (122.7M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.63 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %119.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-19.0 → %-1.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-8M | ₺-8M | %-119.4 | ₺508M | ₺508M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-43M | %-119.4 | ₺423M | ₺452M | %-21.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-186M | ₺-219M | %-410.2 | ₺891M | ₺1.0B | %-101.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-58M | ₺-71M | %-126.8 | ₺589M | ₺723M | %-26.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-200M | ₺-264M | %-192.3 | ₺897M | ₺1.2B | %-99.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-205M | ₺-286M | %-336.6 | ₺688M | ₺963M | %-90.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-79M | ₺-121M | %-194.2 | ₺720M | ₺1.1B | %-25.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-78M | ₺-128M | %-182.5 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-32.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-38.7
ROE %-38.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-1.6
Hasılat başına brüt kâr %-1.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.79x
Сектор: 1.29x
PD/DD 1.79x — sektör medyanının (1.29x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
15.0x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (7.9x) %89 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.3x
Net Borç/EBITDA 9.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.82x
Borç/Özkaynak 2.82x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.4
Hasılat yıllık %-43.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.9
Zarar %95.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -40.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -132.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.0%
Eksi %20.0 beklenen değer (15.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.26 | EV/EBITDA hedefi: 10.24
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-7.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
11/100
Yüksek borç riski (11/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 3/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.7
ROIC (%-7.7) sermaye maliyetinin (22.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0957 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.29x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 7.9x
Sektörden %89 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.7
vs %22.4 WACC
ROIC 30.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.1
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.31), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.31
TRAMA: 24.63
Разница: %-21.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CUSAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.