/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
12/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.1058 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
التقييم
إمكانية?
-7.8%
ROIC ?
-6.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
2681
2016-02-18 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.2
VaR 95% ?
%5.91
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.54
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%41.6
22.09.2025 → 29.12.2025
الانحراف ?
0.44
Parametrik%5.91
Historik%5.36
Cornish-Fisher%5.35
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %119.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %20.9 → %-19.0 (daraldı)
Reel ROE %-21.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-43M | %-119.4 | ₺423M | ₺452M | %-21.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-186M | ₺-219M | %-410.2 | ₺891M | ₺1.0B | %-101.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-58M | ₺-71M | %-135.3 | ₺589M | ₺723M | %-26.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-151M | ₺-200M | %-169.8 | ₺679M | ₺897M | %-75.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-205M | ₺-286M | %-336.5 | ₺688M | ₺963M | %-90.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-79M | ₺-121M | %-194.2 | ₺720M | ₺1.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-78M | ₺-128M | %-182.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺87M | ₺156M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (24.10), TRAMA-99 çizgisi (25.22) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 24.1
TRAMA: 25.2152
الفرق: %-4.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +11.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-38.5
ROE %-38.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.5
FAVÖK marjı %16.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-19.0
Hasılat başına brüt kâr %-19.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.32x
القطاع: 2.15x
PD/DD 2.32x — sektör medyanının (2.15x) %8 üzerinde.
المديونية
Cari Oran
0.53x
Cari oran 0.53x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
2.72x
Borç/Özkaynak 2.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.6
Hasılat yıllık %-38.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+80.6
Zarar %80.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -32.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -132.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.8%
Eksi %7.8 beklenen değer (22.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.73
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
12/100
Yüksek borç riski (12/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.5
ROIC (%-6.5) sermaye maliyetinin (24.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %24.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.1058 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.32x
vs 2.15x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-6.5
vs %24.8 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.9
vs %-0.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CUSAN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.