/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
11/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0957 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺8M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+79.3 arttı (-₺40M → -₺8M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+95.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.2 arttı (₺423M → ₺508M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-43.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-19.0 → %-1.6 (+17.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.73x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+119.8 arttı (₺70M → ₺153M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-38.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 26/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-119.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-358.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.20
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.61
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.9
29.01.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%5.82
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.26
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-20.0%
ROIC ?
-7.7%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+79.3 artarak -8.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+95.9
Hasılat çeyreklik %+20.2 büyüdü (508.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-43.4)
Brüt kâr marjı düşük: %-1.6
Brüt marj değişimi: %+17.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+119.8 büyüdü (153.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.2
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.82x
Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 67.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 135.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 13.0M TL
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 6.0B TL (%+4.4)
Özkaynak: 769.0M TL (%+4.0)
İşletme kârı negatif: -95.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.9x (Faiz: 82.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 71.2M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-16.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.2 (122.7M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.63 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %119.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-19.0 → %-1.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-8M | ₺-8M | %-119.4 | ₺508M | ₺508M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-43M | %-119.4 | ₺423M | ₺452M | %-21.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-186M | ₺-219M | %-410.2 | ₺891M | ₺1.0B | %-101.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-58M | ₺-71M | %-126.8 | ₺589M | ₺723M | %-26.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-200M | ₺-264M | %-192.3 | ₺897M | ₺1.2B | %-99.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-205M | ₺-286M | %-336.6 | ₺688M | ₺963M | %-90.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-79M | ₺-121M | %-194.2 | ₺720M | ₺1.1B | %-25.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-78M | ₺-128M | %-182.5 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-32.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-38.7
ROE %-38.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-1.6
Hasılat başına brüt kâr %-1.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.79x
Sektör: 1.29x
PD/DD 1.79x — sektör medyanının (1.29x) %39 üzerinde.
EV/EBITDA
15.0x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (7.9x) %89 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.3x
Net Borç/EBITDA 9.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.82x
Borç/Özkaynak 2.82x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-43.4
Hasılat yıllık %-43.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.9
Zarar %95.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -40.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -132.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.0%
Eksi %20.0 beklenen değer (15.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.26 | EV/EBITDA hedefi: 10.24
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-7.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
11/100
Yüksek borç riski (11/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 3/100 | Borç Servis: 27/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.7
ROIC (%-7.7) sermaye maliyetinin (22.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.0957 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.79x
vs 1.29x
Sektörden %39 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 7.9x
Sektörden %89 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.7
vs %22.4 WACC
ROIC 30.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.1
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.31), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 19.31
TRAMA: 24.63
Fark: %-21.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CUSAN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.