/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+89.3%
ROIC ?
4.8%
DCF Değer ?
38.47
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6693
2000-01-03 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.2
28.01.2026 → 11.08.2026
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%5.63
Historik%5.10
Cornish-Fisher%5.63
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.32), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.32
TRAMA: 6.0149
Fark: %-11.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.8
Net kâr marjı %-5.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.2
ROE %-14.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.55x
Sektör: 2.03x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.01x
Borç/Özkaynak 4.01x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.8
Hasılat yıllık %-2.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.6
Zarar %0.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+89.3%
Artı %89.3 beklenen değer (10.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.96 | EV/EBITDA hedefi: 5.42 | DCF hedefi: 15.96
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%4.8) – WACC (%6.9) farkı -2.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.47
DCF modeli 38.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %623.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.32
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.55x
vs 2.03x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 6.5x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %6.9 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CSNA3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.