/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
+89.3%
ROIC ?
4.8%
DCF Мәні ?
38.47
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6693
2000-01-03 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.63
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.93
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.45
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.2
28.01.2026 → 11.08.2026
Асимметрия ?
-0.09
Parametrik%5.63
Historik%5.10
Cornish-Fisher%5.63
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.32), TRAMA-99 çizgisinin %11.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 5.32
TRAMA: 6.0149
Айырмашылық: %-11.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-5.8
Net kâr marjı %-5.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.2
ROE %-14.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-14.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 2.03x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.01x
Borç/Özkaynak 4.01x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.8
Hasılat yıllık %-2.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.6
Zarar %0.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+89.3%
Artı %89.3 beklenen değer (10.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.96 | EV/EBITDA hedefi: 5.42 | DCF hedefi: 15.96
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%4.8) – WACC (%6.9) farkı -2.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.47
DCF modeli 38.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %623.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.32
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.55x
vs 2.03x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 6.5x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %6.9 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CSNA3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.