/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺796M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+110.1 arttı (₺379M → ₺796M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+748.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %37.5 → %34.2 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %220.4. Her 100₺ satıştan 220₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺796M) ama FCF negatif (-₺234M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 30.8. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %52.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+96.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+43.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.2
VaR 95% ?
%7.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%83.7
29.07.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.05
Parametrik%7.68
Historik%9.93
Cornish-Fisher%7.59
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-3.4%
Значение DCF ?
14.84
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+110.1 artarak 795.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+748.4
Hasılat çeyreklik %+17.9 büyüdü (361.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.6)
Brüt kâr marjı: %34.2
Brüt marj değişimi: %-3.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %220.4
FAVÖK yatay seyrede (54.9M TL)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.82x
Cari oran güçlü: 2.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 89.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -232.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -234.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %30.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %16.2 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+24.1 büyüdü → 4.9B TL
Özkaynak %+43.5 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 51.8M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+48.5
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.89 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %94'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %96.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.5 → %34.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %229 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %120.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺796M | ₺796M | %+96.3 | ₺361M | ₺361M | %120.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺379M | ₺405M | %+227.2 | ₺306M | ₺328M | %82.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺94M | ₺124M | %+23.2 | ₺262M | ₺347M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺72M | ₺101M | %+345.1 | ₺230M | ₺322M | %48.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %-63.3 | ₺186M | ₺287M | %11.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | %-7.5 | ₺163M | ₺267M | %30.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺37M | ₺67M | — | ₺158M | ₺282M | %33.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%220.4
Net kâr marjı %220.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +96.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%52.4
ROE %52.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%34.2
Hasılat başına brüt kâr %34.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-80.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-80.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
2.2x
Сектор: 5.8x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.8x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.97x
Сектор: 1.20x
PD/DD 1.97x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
30.8x
Сектор: 5.2x
EV/EBITDA 30.8x — sektör medyanının (5.2x) %488 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
9.2x
Net Borç/EBITDA 9.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.82x
Borç/Özkaynak 0.82x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.6
Hasılat yıllık %37.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+748.4
Net kâr yıllık %748.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.4%
Eksi %3.4 beklenen değer (16.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.98 | PD/DD hedefi: 12.26 | EV/EBITDA hedefi: 4.33 | DCF hedefi: 14.84
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 82/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.84
DCF (14.84) güncel fiyatın %14.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.33
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.8
Graham değeri (₺29.8) güncel fiyatın %72.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.97x
vs 1.20x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.8x
vs 5.2x
Sektörden %488 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%115.6
vs %20.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %115.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.60), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 15.60
TRAMA: 16.89
Разница: %-7.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CRDFA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.