/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺796M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+110.1 arttı (₺379M → ₺796M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+748.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %37.5 → %34.2 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %220.4. Her 100₺ satıştan 220₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.10x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺796M) ama FCF negatif (-₺234M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 30.8. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %52.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+96.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+43.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%76.2
VaR 95% ?
%7.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%83.7
29.07.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%7.68
Historik%9.93
Cornish-Fisher%7.59
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-3.4%
DCF Değer ?
14.84
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+110.1 artarak 795.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+748.4
Hasılat çeyreklik %+17.9 büyüdü (361.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+37.6)
Brüt kâr marjı: %34.2
Brüt marj değişimi: %-3.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %220.4
FAVÖK yatay seyrede (54.9M TL)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 2.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.82x
Cari oran güçlü: 2.10x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 89.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -232.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -234.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE yüksek: %30.1 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA güçlü: %16.2 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+24.1 büyüdü → 4.9B TL
Özkaynak %+43.5 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 51.8M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+48.5
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.1
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 16.97 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %94'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %96.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %37.5 → %34.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %229 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %120.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺796M | ₺796M | %+96.3 | ₺361M | ₺361M | %120.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺379M | ₺405M | %+227.2 | ₺306M | ₺328M | %82.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺94M | ₺124M | %+23.2 | ₺262M | ₺347M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺72M | ₺101M | %+345.1 | ₺230M | ₺322M | %48.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %-63.3 | ₺186M | ₺287M | %11.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | %-7.5 | ₺163M | ₺267M | %30.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺37M | ₺67M | — | ₺158M | ₺282M | %33.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%220.4
Net kâr marjı %220.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +96.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%52.4
ROE %52.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%34.2
Hasılat başına brüt kâr %34.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-80.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-80.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.2x
Sektör: 5.8x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.8x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.97x
Sektör: 1.20x
PD/DD 1.97x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
30.8x
Sektör: 5.2x
EV/EBITDA 30.8x — sektör medyanının (5.2x) %488 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.10x
Cari oran 2.10x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
9.2x
Net Borç/EBITDA 9.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.82x
Borç/Özkaynak 0.82x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+37.6
Hasılat yıllık %37.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+748.4
Net kâr yıllık %748.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.4%
Eksi %3.4 beklenen değer (16.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 32.98 | PD/DD hedefi: 12.26 | EV/EBITDA hedefi: 4.33 | DCF hedefi: 14.84
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 82/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.84
DCF (14.84) güncel fiyatın %14.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 17.33
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.8
Graham değeri (₺29.8) güncel fiyatın %72.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.97x
vs 1.20x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.8x
vs 5.2x
Sektörden %488 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%115.6
vs %20.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %115.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (17.33), TRAMA-99 çizgisi (16.97) ile yakın seviyede (%+2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 17.33
TRAMA: 16.97
Fark: %+2.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CRDFA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.