/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
67/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$48.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-25.4 geriledi (R$1.8B → R$1.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$1.6B) kârın %117'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.4. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-25.4) ama yıllık bazda artış (%+21.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.64
daily max loss
VaR 99% ?
%3.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.39
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.2
15.04.2026 → 17.08.2026
Skewness ?
-0.01
Parametrik%2.64
Historik%2.68
Cornish-Fisher%2.65
Return Distribution
Valuation
Potential?
+21.8%
ROIC ?
15.2%
DCF Value ?
58.93
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-25.4 düşerek 1.4B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+21.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (11.1B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.3)
Brüt kâr marjı: %33.3
Brüt marj değişimi: %-1.0 puan
Net kâr marjı: %12.3
FAVÖK çeyreklik %-13.7 düştü (3.3B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.2
Toplam borç: 36.1B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 33.9B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.59x
Cari oran < 1: 0.92x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 2.2B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.6B BRL
ROE düşük: %6.0
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 83.5B BRL (%-0.6)
Özkaynak %-6.5 azaldı → 22.7B BRL
İşletme kârı pozitif: 3.0B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.9x (Faiz: 569.8M BRL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B BRL
Net işletme sermayesi negatif: -1.4B BRL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-156.1
CAPEX: 106.9M BRL (Hasılatın %1.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 46.29 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%12.3
Net kâr marjı %12.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.5
ROE %25.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.3
Hasılat başına brüt kâr %33.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
9.4x
Sector: 15.5x
F/K 9.4x — sektör medyanının (15.5x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.49x
Sector: 2.14x
PD/DD 2.49x — sektör medyanının (2.14x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
6.6x
Sector: 8.6x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
0.92x
Cari oran 0.92x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.59x
Borç/Özkaynak 1.59x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+21.5
Net kâr yıllık %21.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.7B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.2B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+21.8%
Artı %21.8 beklenen değer (59.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 83.04 | PD/DD hedefi: 44.95 | EV/EBITDA hedefi: 63.82 | DCF hedefi: 58.93
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%15.2) – WACC (%12.2) farkı +3.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetini hafifçe (3.0 puan) aşıyor.
WACC: %12.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
58.93
DCF modeli 58.93 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %20.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 49.04
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$48.1
Graham içsel değer: R$48.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
9.4x
vs 15.5x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.49x
vs 2.14x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 8.6x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.2
vs %12.2 WACC
ROIC 3.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.2
vs %30.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (49.36), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 49.36
TRAMA: 46.29
Difference: %+6.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
CPFE3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.