/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
28/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₺22.7
Pahalı
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
9/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (9/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺32M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-173.5 geriledi (-₺12M → -₺32M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-316.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-29.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %23.1 → %28.3 (+5.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Negatif ROE
ROE: %-26.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-355.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-33.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-12.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.0 artabilir (-₺32M → -₺19M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%68.9
VaR 95% ?
%7.27
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.23
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.92
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%74.2
09.01.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.71
Parametrik%7.27
Historik%6.37
Cornish-Fisher%6.32
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.9%
ROIC ?
-1.1%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-173.5 düşerek -32.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-316.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-29.0 düştü (100.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.7)
Brüt kâr marjı: %28.3
Brüt marj değişimi: %+5.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-32.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.7 düştü (28.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.3
Toplam borç %+14.7 arttı → 65.3M TL
Net borç: 53.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.46x
Cari oran: 1.72x — yeterli likidite
Nakit %-74.4 azaldı → 11.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -29.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-22.7 — zarar var
ROA düşük: %-8.0
Toplam varlıklar %-16.9 küçüldü → 404.7M TL
Özkaynak %-12.4 azaldı → 142.4M TL
İşletme kârı negatif: -31.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 6.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 132.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-29.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %32.4 (32.7M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 93.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %355.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %23.1 → %28.3 (genişledi)
Reel ROE %-90.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-32M | ₺-32M | %-355.5 | ₺101M | ₺101M | %-90.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-195.6 | ₺142M | ₺152M | %-29.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺11M | ₺13M | %+40.7 | ₺365M | ₺430M | %24.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-8M | ₺-9M | %-147.6 | ₺133M | ₺163M | %-42.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺15M | ₺20M | %+302.2 | ₺118M | ₺156M | %83.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3M | ₺-5M | %-123.3 | ₺136M | ₺190M | %-24.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-14M | ₺-21M | %-148.0 | ₺413M | ₺636M | %-77.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺27M | ₺44M | %+185.4 | ₺204M | ₺335M | %176.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-32.0
Net kâr marjı %-32.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -23.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.6
ROE %-26.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.3
FAVÖK marjı %28.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.3
Hasılat başına brüt kâr %28.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
4.12x
القطاع: 1.28x
PD/DD 4.12x — sektör medyanının %222 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.7x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanının (6.5x) %34 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.72x
Cari oran 1.72x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
23.5x
Faiz karşılama 23.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.7
Hasılat yıllık %-14.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-316.5
Net kâr yıllık %-316.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 9.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -8.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.9%
Eksi %32.9 beklenen değer (56.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.83 | EV/EBITDA hedefi: 63.26
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 23.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺22.7
Güncel fiyat Graham değerinin %73.2 üzerinde (₺22.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
4.12x
vs 1.28x
Sektörden %222 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.7x
vs 6.5x
Sektörden %34 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.1
vs %40.4 WACC
ROIC 41.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.5
vs %9.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (84.85), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 84.85
TRAMA: 93.64
الفرق: %-9.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
COSMO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.