/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
53/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.4
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺3M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-109.7 geriledi (₺35M → -₺3M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-107.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.68x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-109.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-17.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+398.7 artabilir (-₺3M → ₺10M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.50
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.27
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.88
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.7
17.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.26
Parametrik%4.50
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.19
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+16.1%
ROIC ?
-0.5%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-109.7 düşerek -3.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-107.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-11.8 düştü (392.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.2)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Net kâr marjı negatif: %-0.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-19.5 düştü (241.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %61.4
Toplam borç: 6.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.14x
Cari oran < 1: 0.68x — likidite riski
Nakit %-49.2 azaldı → 1.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 952.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar: 10.0B TL (%+4.6)
Özkaynak: 2.2B TL (%-3.7)
İşletme kârı negatif: -46.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 98.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 771.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.8M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-162.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %521.8 (2.0B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.98 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %109.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %240 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-3M | ₺-3M | %-109.1 | ₺392M | ₺392M | %-0.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺35M | ₺38M | %+549.1 | ₺445M | ₺476M | %6.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5M | ₺6M | %-86.9 | ₺419M | ₺493M | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺36M | ₺44M | %-26.4 | ₺357M | ₺439M | %7.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺46M | ₺60M | %-10.9 | ₺485M | ₺641M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺48M | ₺68M | %-66.0 | ₺590M | ₺827M | %10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺200M | %+6427.1 | ₺376M | ₺580M | %21.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2M | ₺-3M | %-114.8 | ₺482M | ₺790M | %-0.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.4
FAVÖK marjı %61.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-168.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-168.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
16.4x
القطاع: 17.4x
F/K 16.4x — sektör medyanına (17.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.55x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.8x
Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.14x
Borç/Özkaynak 3.14x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.2
Hasılat yıllık %-19.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-107.5
Net kâr yıllık %-107.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 67.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.1%
Artı %16.1 beklenen değer (1.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 1.06 | PD/DD hedefi: 3.24 | EV/EBITDA hedefi: 1.79
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.4
Graham değeri (₺2.4) güncel fiyatın %54.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
16.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.15x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 7.8x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %8.4 WACC
ROIC 8.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %61.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.55), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.55
TRAMA: 1.98
الفرق: %-21.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CONSE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.