/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.4
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺3M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-109.7 geriledi (₺35M → -₺3M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-107.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.58x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.68x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-109.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-17.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+398.7 artabilir (-₺3M → ₺10M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.7
17.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%4.50
Historik%4.24
Cornish-Fisher%4.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+16.1%
ROIC ?
-0.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-109.7 düşerek -3.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-107.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-11.8 düştü (392.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.2)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Net kâr marjı negatif: %-0.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-19.5 düştü (241.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %61.4
Toplam borç: 6.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.14x
Cari oran < 1: 0.68x — likidite riski
Nakit %-49.2 azaldı → 1.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 952.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar: 10.0B TL (%+4.6)
Özkaynak: 2.2B TL (%-3.7)
İşletme kârı negatif: -46.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 98.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 771.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.8M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-162.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %521.8 (2.0B TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.98 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %109.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %240 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-3M | ₺-3M | %-109.1 | ₺392M | ₺392M | %-0.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺35M | ₺38M | %+549.1 | ₺445M | ₺476M | %6.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5M | ₺6M | %-86.9 | ₺419M | ₺493M | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺36M | ₺44M | %-26.4 | ₺357M | ₺439M | %7.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺46M | ₺60M | %-10.9 | ₺485M | ₺641M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺48M | ₺68M | %-66.0 | ₺590M | ₺827M | %10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺200M | %+6427.1 | ₺376M | ₺580M | %21.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2M | ₺-3M | %-114.8 | ₺482M | ₺790M | %-0.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.4
FAVÖK marjı %61.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-168.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-168.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.4x
Sektör: 17.4x
F/K 16.4x — sektör medyanına (17.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.55x
Sektör: 1.15x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.8x
Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.14x
Borç/Özkaynak 3.14x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.2
Hasılat yıllık %-19.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-107.5
Net kâr yıllık %-107.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 67.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+16.1%
Artı %16.1 beklenen değer (1.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 1.06 | PD/DD hedefi: 3.24 | EV/EBITDA hedefi: 1.79
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.5
ROIC (%-0.5) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.4
Graham değeri (₺2.4) güncel fiyatın %54.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.15x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 7.8x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.5
vs %8.4 WACC
ROIC 8.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %61.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.55), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.55
TRAMA: 1.98
Fark: %-21.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CONSE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.