/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
35/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.4
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+7.0%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1096
2022-04-20 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.8
VaR 95% ?
%4.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.49
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.1
17.02.2026 → 06.08.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%4.25
Historik%3.78
Cornish-Fisher%3.89
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %109.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-0.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-3M | ₺-3M | %-109.1 | ₺392M | ₺392M | %-0.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺35M | ₺38M | %+549.1 | ₺445M | ₺476M | %6.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺5M | ₺6M | %-86.9 | ₺419M | ₺493M | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺36M | ₺44M | %-26.4 | ₺357M | ₺439M | %7.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺46M | ₺60M | %-10.9 | ₺485M | ₺641M | %9.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺48M | ₺68M | %-66.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺200M | %+6427.1 | ₺376M | ₺580M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2M | ₺-3M | %-114.8 | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.25), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.25
TRAMA: 2.8697
Fark: %-21.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%61.4
FAVÖK marjı %61.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-168.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-168.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sektör: 16.7x
F/K 24.3x — sektör medyanının (16.7x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektör: 1.46x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (9.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.8x
Net Borç/EBITDA 6.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.14x
Borç/Özkaynak 3.14x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.2
Hasılat yıllık %-19.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-107.5
Net kâr yıllık %-107.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 67.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 17.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+7.0%
Artı %7.0 beklenen değer (2.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 1.08 | PD/DD hedefi: 4.11 | EV/EBITDA hedefi: 2.80
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 6.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.4
Graham değeri (₺2.4) güncel fiyata yakın (%+4.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.3x
vs 16.7x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.46x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 9.0x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %10.4 WACC
ROIC 10.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %61.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CONSE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.