/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1650 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+10.1%
ROIC ?
9.9%
DCF Değer ?
168.39
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
7600
1996-12-16 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.1
VaR 95% ?
%4.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.9
26.08.2025 → 15.10.2025
Çarpıklık ?
-3.30
Parametrik%4.27
Historik%3.00
Cornish-Fisher%4.18
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (66.98), TRAMA-99 çizgisi (68.34) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 66.98
TRAMA: 68.3355
Fark: %-2.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.0
ROE %-13.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.4
Hasılat başına brüt kâr %29.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.06x
Sektör: 1.27x
PD/DD 3.06x — sektör medyanının %141 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.9x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (7.8x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.51x
Borç/Özkaynak 1.51x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.5x
Faiz karşılama 6.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.4
Hasılat yıllık %-10.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.1
Net kâr yıllık %194.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 405.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -135.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+10.1%
Artı %10.1 beklenen değer (73.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 29.77 | EV/EBITDA hedefi: 52.50 | DCF hedefi: 168.39
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%9.9) – WACC (%8.0) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 6.5x — güçlü. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.9
ROIC (%9.9) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
168.39
DCF modeli 168.39 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %151.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 66.98
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1650 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.06x
vs 1.27x
Sektörden %141 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x
vs 7.8x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.9
vs %8.0 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CON — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.