/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
66/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$3.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$220M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+89.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %45.1 → %41.7 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (R$220M) ama FCF negatif (-R$532M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %33.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+176.8 artabilir (R$220M → R$608M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.05
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.84
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.4
28.01.2026 → 19.05.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%4.28
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.20
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+16.6%
ROIC ?
36.6%
DCF Мәні ?
3.30
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (219.6M BRL, %-1.2)
Yıllık net kâr büyümesi %+89.6
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.6B BRL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.7
Brüt marj değişimi: %-3.3 puan
Net kâr marjı: %6.1
FAVÖK çeyreklik %-6.6 düştü (879.7M BRL)
FAVÖK marjı: %24.3
Toplam borç: 9.1B BRL
Net borç: 1.2B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 1.24x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %-10.4 azaldı → 7.9B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 119.3M BRL
Serbest nakit akışı negatif: -532.3M BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.0
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 33.8B BRL (%-1.0)
Özkaynak: 7.3B BRL (%+3.7)
İşletme kârı pozitif: 686.6M BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.2x (Faiz: 142.1M BRL)
Ödenmiş sermaye: 5.4B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-51.1
CAPEX: 651.6M BRL (Hasılatın %18.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.36 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.1
Net kâr marjı %6.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%33.5
ROE %33.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%24.3
FAVÖK marjı %24.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%41.7
Hasılat başına brüt kâr %41.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
10.9x
Сектор: 23.7x
F/K 10.9x — sektör medyanının (23.7x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.59x
Сектор: 2.12x
PD/DD 3.59x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.9x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.3x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.24x
Borç/Özkaynak 1.24x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.5x
Faiz karşılama 9.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+89.6
Net kâr yıllık %89.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -67.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.6%
Artı %16.6 beklenen değer (5.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 9.83 | PD/DD hedefi: 3.11 | EV/EBITDA hedefi: 6.29 | DCF hedefi: 3.30
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%36.6) – WACC (%16.5) farkı +20.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.6
ROIC (%36.6) sermaye maliyetini 20.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %16.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.30
DCF (3.30) güncel fiyatın %32.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$3.7
Graham içsel değer: R$3.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.9x
vs 23.7x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.59x
vs 2.12x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 6.3x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.6
vs %16.5 WACC
ROIC 20.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.8
vs %34.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.85), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 4.85
TRAMA: 5.36
Айырмашылық: %-9.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CMIN3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.