/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$3.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+10.0%
ROIC ?
42.1%
DCF Мәні ?
3.35
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1380
2021-02-22 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.80
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.41
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.12
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.4
28.01.2026 → 19.05.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%3.80
Historik%3.82
Cornish-Fisher%3.61
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.92), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 5.92
TRAMA: 5.2247
Айырмашылық: %+13.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -18.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.9
ROE %31.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.1
Hasılat başına brüt kâr %45.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
13.8x
Сектор: 25.7x
F/K 13.8x — sektör medyanının (25.7x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.52x
Сектор: 2.03x
PD/DD 4.52x — sektör medyanının %123 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.31x
Borç/Özkaynak 1.31x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.3
Hasılat yıllık %-5.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+162.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+10.0%
Artı %10.0 beklenen değer (6.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.36 | PD/DD hedefi: 2.81 | EV/EBITDA hedefi: 6.50 | DCF hedefi: 3.35
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%42.1) – WACC (%16.9) farkı +25.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.1
ROIC (%42.1) sermaye maliyetini 25.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %16.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.35
DCF (3.35) güncel fiyatın %43.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$3.5
Graham içsel değer: R$3.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.8x
vs 25.7x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.52x
vs 2.03x
Sektörden %123 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.5x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.1
vs %16.9 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %33.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CMIN3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.