/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺179.4
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-18.6%
ROIC ?
4.9%
قيمة DCF ?
54.95
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.9
VaR 95% ?
%3.95
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.53
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.51
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.5
22.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.85
Parametrik%3.95
Historik%2.89
Cornish-Fisher%3.22
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %222.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %47.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.0 → %-0.8 (daraldı)
Reel ROE %-15.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-645M | ₺-690M | %-222.5 | ₺2.8B | ₺3.0B | %-15.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺478M | ₺563M | %-12.4 | ₺4.9B | ₺5.8B | %12.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺523M | ₺643M | %+72.4 | ₺4.4B | ₺5.4B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺282M | ₺373M | %+121.0 | ₺3.9B | ₺5.2B | %8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-121M | ₺-169M | %-202.4 | ₺4.0B | ₺5.6B | %-4.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺101M | ₺165M | %-87.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺724M | ₺1.3B | — | ₺4.1B | ₺7.3B | %29.1 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (254.25), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 254.25
TRAMA: 313.4638
الفرق: %-18.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%-22.9
Net kâr marjı %-22.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -32.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.2
ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-19.0
FAVÖK marjı %-19.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-0.8
Hasılat başına brüt kâr %-0.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
34.8x
القطاع: 22.0x
F/K 34.8x — sektör medyanının (22.0x) %59 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.33x
القطاع: 1.53x
PD/DD 1.33x — sektör medyanı (1.53x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.9x
القطاع: 8.8x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (8.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.09x
Cari oran 2.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.3x
Faiz karşılama 25.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-30.1
Hasılat yıllık %-30.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-435.0
Zarar %435.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.6%
Eksi %18.6 beklenen değer (209.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 73.91 | PD/DD hedefi: 295.29 | EV/EBITDA hedefi: 327.58 | DCF hedefi: 64.25
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 25.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.9
ROIC (%4.9) sermaye maliyetinin (40.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
54.95
DCF (54.95) güncel fiyatın %78.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 257.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺179.4
Güncel fiyat Graham değerinin %30.2 üzerinde (₺179.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
34.8x
vs 22.0x
Sektör medyanının %59 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.33x
vs 1.53x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 8.8x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.9
vs %40.5 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %18.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CMENT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.