CMCJPMorgan Chase & Co.

🇩🇪 Xetra
304.65
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
€247.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €18.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.3 arttı (€14.6B → €18.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+41.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.0. Her 100€ satıştan 40€ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€18.8B) ama FCF negatif (-€22.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.0. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%22.0
VaR 95% ?
%2.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.14
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.04
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%14.6
05.01.2026 → 12.03.2026
Асимметрия ?
-0.21
Parametrik%2.20
Historik%2.64
Cornish-Fisher%2.26
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+48.6%
Значение DCF ?
314.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.3 artarak 18.8B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+41.2
Hasılat çeyreklik %+6.1 büyüdü (46.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %397.0
Net kâr marjı yüksek: %40.0
FAVÖK marjı güçlü: %369.6
Toplam borç: 473.3B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 198.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.42x
Nakit ve benzerleri: 275.1B EUR
İşletme nakit akışı negatif: -22.5B EUR
Serbest nakit akışı negatif: -22.5B EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.6
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 4,453.4B EUR (%+2.3)
Özkaynak: 332.6B EUR (%+2.9)
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.8x (Faiz: 22.2B EUR)
Ödenmiş sermaye: 2.7B EUR
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 291.83 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %40.0
Net kâr marjı %40.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +6.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.6
ROE %17.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %369.6
FAVÖK marjı %369.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %397.0
Hasılat başına brüt kâr %397.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-83.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-83.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 14.0x Сектор: 15.8x
F/K 14.0x — sektör medyanına (15.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 2.43x Сектор: 3.02x
PD/DD 2.43x — sektör medyanı (3.02x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 1.5x Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (7.8x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.42x
Borç/Özkaynak 1.42x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+17.8
Hasılat yıllık %17.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+41.2
Net kâr yıllık %41.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+48.6%
Artı %48.6 beklenen değer (452.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 370.77 | PD/DD hedefi: 398.10 | EV/EBITDA hedefi: 913.95 | DCF hedefi: 314.55
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
314.55
DCF (314.55) güncel fiyatla (%+3.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 304.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€247.4
Güncel fiyat Graham değerinin %18.8 üzerinde (€247.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.0x vs 15.8x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.43x vs 3.02x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x vs 7.8x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (304.65), TRAMA-99 çizgisi (291.83) ile yakın seviyede (%+4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 304.65
TRAMA: 291.83
Разница: %+4.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
CMC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.