/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
49/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺957.8
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺632M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+9714.9 arttı (₺6M → ₺632M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+240.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.6 arttı (₺4.6B → ₺5.8B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.9B) kârın %461'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+77.2 arttı (₺740M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.2. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %45.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+9071.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+25.4 artabilir (₺632M → ₺793M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.68
daily max loss
VaR 99% ?
%5.19
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.05
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.6
20.04.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.95
Parametrik%3.68
Historik%2.59
Cornish-Fisher%2.86
Return Distribution
Valuation
Potential?
-22.3%
ROIC ?
24.5%
DCF Value ?
495.80
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9714.9 artarak 632.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+240.4
Hasılat çeyreklik %+27.6 büyüdü (5.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.7)
Brüt kâr marjı: %32.3
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %+77.2 büyüdü (1.3B TL)
FAVÖK marjı: %22.4
Toplam borç: 10.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.54x
Cari oran: 1.27x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.9B TL
ROE: %9.0
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %-6.3 küçüldü → 23.4B TL
Özkaynak %-14.1 azaldı → 7.0B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
İşletme kârı büyüme: %+249.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 232.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 24.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
CAPEX: 214.7M TL (Hasılatın %3.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1460.69 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %9071.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %449 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺632M | ₺632M | %+9071.7 | ₺5.8B | ₺5.8B | %36.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺7M | %-99.6 | ₺4.6B | ₺4.9B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-5.1 | ₺2.1B | ₺2.5B | %66.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.4B | ₺1.7B | %+603.4 | ₺5.9B | ₺7.2B | %71.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺186M | ₺245M | %-64.7 | ₺4.4B | ₺5.8B | %14.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺496M | ₺694M | %-79.1 | ₺3.3B | ₺4.7B | %23.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.2B | ₺3.3B | %+45.2 | ₺11.1B | ₺17.2B | %92.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.4B | ₺2.3B | %+110.0 | ₺5.8B | ₺9.5B | %88.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.3
ROE %45.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%22.4
FAVÖK marjı %22.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
9.2x
Sector: 10.2x
F/K 9.2x — sektör medyanına (10.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.49x
Sector: 1.07x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %320 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Sector: 6.6x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (6.6x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.54x
Borç/Özkaynak 1.54x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.5x
Faiz karşılama 7.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.7
Hasılat yıllık %32.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+240.4
Net kâr yıllık %240.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 337.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-22.3%
Eksi %22.3 beklenen değer (1007.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1190.25 | PD/DD hedefi: 343.72 | EV/EBITDA hedefi: 1305.89 | DCF hedefi: 495.80
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.5
ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
495.80
DCF (495.80) güncel fiyatın %61.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1296.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺957.8
Güncel fiyat Graham değerinin %26.1 üzerinde (₺957.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
9.2x
vs 10.2x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.49x
vs 1.07x
Sektörden %320 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.6x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.5
vs %33.8 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.7
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1296.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 1296.00
TRAMA: 1460.69
Difference: %-11.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CLEBI — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.