/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
49/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺957.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺632M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+9714.9 arttı (₺6M → ₺632M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+240.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.6 arttı (₺4.6B → ₺5.8B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.9B) kârın %461'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+77.2 arttı (₺740M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.2. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %45.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+9071.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+25.4 artabilir (₺632M → ₺793M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.19
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.05
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.6
20.04.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.95
Parametrik%3.68
Historik%2.59
Cornish-Fisher%2.86
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-22.3%
ROIC ?
24.5%
قيمة DCF ?
495.80
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+9714.9 artarak 632.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+240.4
Hasılat çeyreklik %+27.6 büyüdü (5.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.7)
Brüt kâr marjı: %32.3
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı: %10.8
FAVÖK çeyreklik %+77.2 büyüdü (1.3B TL)
FAVÖK marjı: %22.4
Toplam borç: 10.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.54x
Cari oran: 1.27x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.9B TL
ROE: %9.0
ROA: %2.7
Toplam varlıklar %-6.3 küçüldü → 23.4B TL
Özkaynak %-14.1 azaldı → 7.0B TL
İşletme kârı pozitif: 1.3B TL
İşletme kârı büyüme: %+249.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 232.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 24.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.1B TL
CAPEX: 214.7M TL (Hasılatın %3.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1460.69 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %9071.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.2 → %32.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %449 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺632M | ₺632M | %+9071.7 | ₺5.8B | ₺5.8B | %36.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺6M | ₺7M | %-99.6 | ₺4.6B | ₺4.9B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.6B | %-5.1 | ₺2.1B | ₺2.5B | %66.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.4B | ₺1.7B | %+603.4 | ₺5.9B | ₺7.2B | %71.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺186M | ₺245M | %-64.7 | ₺4.4B | ₺5.8B | %14.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺496M | ₺694M | %-79.1 | ₺3.3B | ₺4.7B | %23.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.2B | ₺3.3B | %+45.2 | ₺11.1B | ₺17.2B | %92.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.4B | ₺2.3B | %+110.0 | ₺5.8B | ₺9.5B | %88.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%45.3
ROE %45.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%22.4
FAVÖK marjı %22.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
9.2x
القطاع: 10.2x
F/K 9.2x — sektör medyanına (10.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.49x
القطاع: 1.07x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %320 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
القطاع: 6.6x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (6.6x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.54x
Borç/Özkaynak 1.54x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
7.5x
Faiz karşılama 7.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.7
Hasılat yıllık %32.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+240.4
Net kâr yıllık %240.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 337.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-22.3%
Eksi %22.3 beklenen değer (1007.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1190.25 | PD/DD hedefi: 343.72 | EV/EBITDA hedefi: 1305.89 | DCF hedefi: 495.80
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.5
ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
495.80
DCF (495.80) güncel fiyatın %61.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1296.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺957.8
Güncel fiyat Graham değerinin %26.1 üzerinde (₺957.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.2x
vs 10.2x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.49x
vs 1.07x
Sektörden %320 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.6x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.5
vs %33.8 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.7
vs %31.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1296.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1296.00
TRAMA: 1460.69
الفرق: %-11.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CLEBI — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.