/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺220M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-848.6 geriledi (₺29M → -₺220M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-400.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.5 arttı (₺577M → ₺741M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.6 → %7.2 (-16.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.71x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-61.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-799.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+20.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+107.8 artabilir (-₺220M → ₺17M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.78
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%69.4
05.06.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%6.34
Historik%6.17
Cornish-Fisher%6.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+61.3%
ROIC ?
4.5%
Значение DCF ?
17.67
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-848.6 düşerek -220.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-400.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+28.5 büyüdü (741.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.5)
Brüt kâr marjı düşük: %7.2
Brüt marj değişimi: %-16.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-29.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-61.1 düştü (53.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.2
Toplam borç: 456.4M TL
Net borç: 405.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 2.71x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-78.4 azaldı → 51.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -146.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -235.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.2 — zarar var
ROA düşük: %-3.2
Toplam varlıklar: 7.0B TL (%+0.3)
Özkaynak: 5.2B TL (%+2.7)
İşletme kârı negatif: -28.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 168.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.1
CAPEX: 88.3M TL (Hasılatın %11.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.92 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 799.5% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +20.1% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 23.6% → 7.2% (сократилась)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-16.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-220M | ₺-220M | %-799.5 | ₺741M | ₺741M | %-16.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺29M | ₺32M | %-92.9 | ₺577M | ₺617M | %2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺375M | ₺441M | %+464.7 | ₺1.1B | ₺1.3B | %27.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺64M | ₺78M | %-19.5 | ₺258M | ₺317M | %6.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺73M | ₺97M | %+182.3 | ₺793M | ₺1.0B | %7.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺25M | ₺34M | %-61.3 | ₺742M | ₺1.0B | %2.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺58M | ₺89M | %-33.1 | ₺828M | ₺1.3B | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺81M | ₺133M | %-25.5 | ₺768M | ₺1.3B | %13.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-29.7
Маржа чистой прибыли %-29.7 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -34.8 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%7.2
Маржа EBITDA %7.2 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%7.2
Валовая прибыль на выручку %7.2. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-10.4
TTM свободный денежный поток составляет %-10.4'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
10.9x
Сектор: 22.4x
F/K 10.9x — медианы сектора (22.4x) %51 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B
0.51x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.51x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 4.6x — медиана сектора (6.4x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
2.71x
Текущий коэффициент 2.71x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.7x
Чистый долг/EBITDA 0.7x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.09x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
4.6x
Покрытие процентов 4.6x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-6.5
Выручка г/г %-6.5 снизилась — небольшое падение, следует наблюдать.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-400.0
Чистая прибыль г/г %-400.0 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 216.2M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -15.7M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
65/100
Хорошая надёжность (65/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+61.3%
Плюс %61.3 ожидаемая стоимость (25.91) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 26.83 | Целевой P/B: 48.18 | Целевой EV/EBITDA: 22.26 | Целевой DCF: 17.67
Оценка Дамодарана
34/100
Низкий балл Дамодарана (34/100). ROIC (%4.5) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
69/100
Умеренный долговой риск (69/100). Коэффициент покрытия процентов 4.6x — приемлемо. Долг/EBITDA 0.7x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 95/100 | Обслуживание долга: 91/100 | Качество: 53/100
ROIC - Рентабельность капитала
%4.5
ROIC (%4.5) стоимости капитала (42.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %42.8
DCF Дисконтированный денежный поток
17.67
DCF (17.67) около текущей цены (%+10.0) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 16.06
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
10.9x
vs 22.4x
Медианы сектора %51 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.51x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %73 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
4.6x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %28 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %42.8 WACC
ROIC 38.3 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%9.2
vs %25.2 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %9.2
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (16.06), линии TRAMA-99 %35.6 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 16.06
TRAMA: 24.92
Разница: %-35.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CGCAM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.