/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
30/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Lothien беріктік қорытындысы
17/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (17/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺366M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-542.2 geriledi (₺83M → -₺366M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺39M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-32.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 30/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-513.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+104.7 artabilir (-₺366M → ₺17M).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%76.8
VaR 95% ?
%7.96
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.26
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%70.8
25.08.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
-0.04
Parametrik%7.96
Historik%9.93
Cornish-Fisher%8.00
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-38.4%
ROIC ?
11.0%
DCF Мәні ?
2.09
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-542.2 düşerek -366.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-113.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-20.6 düştü (665.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.9)
Brüt kâr marjı: %23.8
Net kâr marjı negatif: %-55.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.3 düştü (158.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç %-32.1 azaldı → 734.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -39.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 4.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 773.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 280.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 227.8M TL
ROE negatif: %-8.4 — zarar var
ROA düşük: %-6.6
Toplam varlıklar %-7.6 küçüldü → 5.5B TL
Özkaynak: 4.3B TL (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 131.7M TL
Ödenmiş sermaye: 2.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.4
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %6.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.53 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 513.2%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 25.8%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel ROE %-33.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-366M | ₺-366M | %-513.2 | ₺666M | ₺666M | %-33.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-68.3 | ₺838M | ₺897M | %7.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-237M | ₺-280M | %-313.2 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-20.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺107M | ₺131M | %-42.3 | ₺276M | ₺339M | %11.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-172M | ₺-227M | %-157.4 | ₺755M | ₺998M | %-19.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-283M | ₺-396M | %-909.1 | ₺928M | ₺1.3B | %-32.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺32M | ₺49M | %-41.8 | ₺706M | ₺1.1B | %2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺84M | %+80.2 | ₺827M | ₺1.4B | %6.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-55.0
Таза пайда маржасы %-55.0 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -64.9 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%23.8
EBITDA маржасы %23.8 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы
%23.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %23.8. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%13.8
TTM бос ақша ағыны кірістің %13.8'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/B коэффициенті
3.10x
Сектор: 1.88x
PD/DD 3.10x — сектор медианасының %65 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
18.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 18.4x — сектор медианасының (6.4x) %188 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
4.09x
Ағымдағы коэффициент 4.09x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
1.0x
Таза борыш/EBITDA 1.0x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.17x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
3.1x
Пайыз жабу 3.1x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-11.9
Кіріс ж/ж %-11.9 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-113.1
Шығын %113.1 артты — шығындар тереңдеуде.
Маусымдылық талдауы
Q3 (Tem-Eyl)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда 79.0M). Ең әлсіз тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда -188.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
30/100
Әлсіз сенімділік (30/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-38.4%
Минус %38.4 күтілетін құн (3.61) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %69.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 3.56 | EV/EBITDA мақсаты: 2.04 | DCF мақсаты: 2.09
Дамодаран бағасы
24/100
Төмен Дамодаран балы (24/100). ROIC (%11.0) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
79/100
Төмен борыш тәуекелі (79/100). Пайыз жабу коэффициенті 3.1x — қолайлы. Борыш/EBITDA 1.0x — сау диапазонда.
Левередж: 92/100 | Борыш қызметі: 82/100 | Сапа: 46/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%11.0
ROIC (%11.0) капитал құнының (43.0%) төмен → құнды жояды.
WACC: %43.0
DCF Дисконтталған ақша ағыны
2.09
DCF (2.09) ағымдағы бағаның %64.3 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 5.86
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
3.10x
vs 1.88x
Секторға қарай %65 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
18.4x
vs 6.4x
Секторға қарай %188 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.0
vs %43.0 WACC
ROIC 31.9 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-13.3
vs %23.5 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-13.3
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (5.86), TRAMA-99 сызығының %44.4 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 5.86
TRAMA: 10.53
Айырмашылық: %-44.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEMZY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.