/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
30/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺366M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-542.2 geriledi (₺83M → -₺366M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺39M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-32.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-513.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+104.7 artabilir (-₺366M → ₺17M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%77.2
VaR 95% ?
%7.85
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.16
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%70.8
25.08.2026 → 07.10.2026
الانحراف ?
-0.06
Parametrik%7.85
Historik%9.93
Cornish-Fisher%7.92
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-41.0%
ROIC ?
11.0%
قيمة DCF ?
2.08
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-542.2 düşerek -366.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-113.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %-20.6 düştü (665.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.9)
Brüt kâr marjı: %23.8
Net kâr marjı negatif: %-55.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-20.3 düştü (158.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç %-32.1 azaldı → 734.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -39.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 4.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 773.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 280.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 227.8M TL
ROE negatif: %-8.4 — zarar var
ROA düşük: %-6.6
Toplam varlıklar %-7.6 küçüldü → 5.5B TL
Özkaynak: 4.3B TL (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 131.7M TL
Ödenmiş sermaye: 2.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.4
CAPEX: 41.6M TL (Hasılatın %6.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.60 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %513.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-33.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-366M | ₺-366M | %-513.2 | ₺666M | ₺666M | %-33.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-68.3 | ₺838M | ₺897M | %7.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-237M | ₺-280M | %-313.2 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-20.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺107M | ₺131M | %-42.3 | ₺276M | ₺339M | %11.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-172M | ₺-227M | %-157.4 | ₺755M | ₺998M | %-19.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-283M | ₺-396M | %-909.1 | ₺928M | ₺1.3B | %-32.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺32M | ₺49M | %-41.8 | ₺706M | ₺1.1B | %2.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺51M | ₺84M | %+80.2 | ₺827M | ₺1.4B | %6.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-55.0
Net kâr marjı %-55.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -64.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.8
Hasılat başına brüt kâr %23.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
3.55x
القطاع: 1.98x
PD/DD 3.55x — sektör medyanının %79 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (6.9x) %204 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.09x
Cari oran 4.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.9
Hasılat yıllık %-11.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-113.1
Zarar %113.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 79.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -188.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.0%
Eksi %41.0 beklenen değer (3.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.75 | EV/EBITDA hedefi: 2.21 | DCF hedefi: 2.08
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.0
ROIC (%11.0) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.08
DCF (2.08) güncel fiyatın %69.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.71
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.55x
vs 1.98x
Sektörden %79 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 6.9x
Sektörden %204 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.0
vs %43.1 WACC
ROIC 32.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.3
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.71), TRAMA-99 çizgisinin %42.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 6.71
TRAMA: 11.60
الفرق: %-42.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEMZY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.