/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5714 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺117M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+143.2 arttı (-₺270M → ₺117M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-50.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.9 arttı (₺1.5B → ₺1.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.9 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.74x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺117M) ama FCF negatif (-₺407M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+405.6 arttı (-₺51M → ₺157M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.49. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-4.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-59.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+143.2) ama yıllık bazda düşüş (%-50.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%29.0
VaR 95% ?
%3.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.40
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.00
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.8
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%3.15
Historik%2.97
Cornish-Fisher%3.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.8%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
1.24
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+143.2 artarak 116.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-50.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+22.9 büyüdü (1.8B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.9)
Brüt kâr marjı düşük: %14.1
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK çeyreklik %+405.6 büyüdü (156.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.5
Toplam borç: 1.8B TL
Net borç: 55.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran güçlü: 4.74x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.1 arttı → 1.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 121.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -406.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 9.8B TL (%+3.9)
Özkaynak %+8.7 arttı → 7.3B TL
İşletme kârı pozitif: 74.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+188.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.2x (Faiz: 8.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 500.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.7 (527.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.92 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %59.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %148 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺117M | ₺117M | %-59.6 | ₺1.8B | ₺1.8B | %6.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-270M | ₺-289M | %-275.2 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-16.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-140M | ₺-165M | %-1760.2 | ₺1.6B | ₺1.8B | %-8.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-96.8 | ₺1.6B | ₺2.0B | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺237M | ₺313M | %+10.2 | ₺2.0B | ₺2.7B | %16.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-203M | ₺-284M | %-1430.1 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-14.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-14M | ₺-21M | %-121.8 | ₺1.8B | ₺2.7B | %-0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-60M | ₺-98M | %-190.7 | ₺2.0B | ₺3.2B | %-4.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +24.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.0
ROE %-4.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.1
Hasılat başına brüt kâr %14.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.49x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.9x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (7.9x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.74x
Cari oran 4.74x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.9
Hasılat yıllık %-8.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-50.7
Net kâr yıllık %-50.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 97.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -127.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.8%
Artı %21.8 beklenen değer (8.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.16 | EV/EBITDA hedefi: 6.43 | DCF hedefi: 1.80
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (31.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.24
DCF (1.24) güncel fiyatın %82.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5714 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.29x
Sektörden %62 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 7.9x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %31.9 WACC
ROIC 29.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %6.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.20), TRAMA-99 çizgisinin %9.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 7.20
TRAMA: 7.92
Разница: %-9.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEMTS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.