/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3521 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺170M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+164.3 arttı (-₺264M → ₺170M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+204.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-37.4 → %-29.6 (+7.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %39.1. Her 100₺ satıştan 39₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.03x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺170M) ama FCF negatif (-₺546M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+263.3 arttı (-₺210M → ₺343M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-27.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-39.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-103.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.4
VaR 95% ?
%5.83
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.09
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.3
15.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.65
Parametrik%5.83
Historik%4.86
Cornish-Fisher%5.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+55.1%
ROIC ?
-9.9%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+164.3 artarak 169.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+204.3
Hasılat çeyreklik %+9.7 büyüdü (434.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.8)
Brüt kâr marjı düşük: %-29.6
Brüt marj değişimi: %+7.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %39.1
FAVÖK çeyreklik %+263.3 büyüdü (342.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %78.9
Toplam borç: 665.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 659.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 2.03x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-62.5 azaldı → 6.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -544.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -546.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.3
ROA: %3.3
Toplam varlıklar: 5.1B TL (%+3.9)
Özkaynak: 4.0B TL (%+3.6)
İşletme kârı negatif: -157.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 14.6x (Faiz: 23.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 791.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 679.9M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+164.1
CAPEX: 2.1M TL (Hasılatın %0.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %39.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-37.4 → %-29.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %46 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺170M | ₺170M | %-39.9 | ₺434M | ₺434M | %17.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-264M | ₺-283M | %-128.5 | ₺396M | ₺424M | %-27.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-842M | ₺-992M | %-706.8 | ₺400M | ₺471M | %-96.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-133M | ₺-163M | %-175.9 | ₺441M | ₺542M | %-13.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-163M | ₺-215M | %-153.7 | ₺431M | ₺569M | %-16.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-286M | ₺-401M | %-214.5 | ₺601M | ₺842M | %-31.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-227M | ₺-350M | %-311.1 | ₺568M | ₺876M | %-20.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-101M | ₺-166M | %-218.7 | ₺633M | ₺1.0B | %-11.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%39.1
Net kâr marjı %39.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +105.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-27.5
ROE %-27.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%78.9
FAVÖK marjı %78.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-29.6
Hasılat başına brüt kâr %-29.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-114.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-114.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.57x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.03x
Cari oran 2.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-8.4x
Faiz karşılama -8.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.8
Hasılat yıllık %0.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+204.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 28.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -534.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+55.1%
Artı %55.1 beklenen değer (4.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.45
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı -8.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.9
ROIC (%-9.9) sermaye maliyetinin (38.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3521 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.29x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.9
vs %38.3 WACC
ROIC 48.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-64.0
vs %-42.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-64.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.83), TRAMA-99 çizgisinin %32.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.83
TRAMA: 4.19
Разница: %-32.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CEMAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.