/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺73.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.3 arttı (₺5.2B → ₺8.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.4 arttı (₺52.4B → ₺67.2B). Talep güçlü.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+31.0 arttı (₺12.9B → ₺16.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+47.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.6 artabilir (₺8.3B → ₺10.8B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.8
VaR 95% ?
%3.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.19
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.6
21.07.2026 → 31.08.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%3.68
Historik%3.52
Cornish-Fisher%3.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.1%
ROIC ?
20.2%
Значение DCF ?
33.86
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+58.3 artarak 8.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+24.2
Hasılat çeyreklik %+28.4 büyüdü (67.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.2
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı: %12.3
FAVÖK çeyreklik %+31.0 büyüdü (16.9B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.1
Toplam borç %+12.3 arttı → 58.0B TL
Net borç: 30.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.63x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+10.6 arttı → 27.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 8.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 3.5B TL
ROE: %9.1
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+12.5 büyüdü → 240.0B TL
Özkaynak %+9.8 arttı → 91.6B TL
İşletme kârı pozitif: 12.2B TL
İşletme kârı büyüme: %+88.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 2.0B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.0
CAPEX: 4.9B TL (Hasılatın %7.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.52 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %47.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %36.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8.3B | ₺8.3B | %+47.9 | ₺67.2B | ₺67.2B | %36.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5.2B | ₺5.6B | %+62663.8 | ₺52.4B | ₺56.0B | %25.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺8M | ₺9M | %-99.9 | ₺42.0B | ₺49.5B | %0.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.2B | ₺8.8B | %+0.1 | ₺52.2B | ₺64.1B | %39.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6.7B | ₺8.8B | %+277.1 | ₺63.6B | ₺84.0B | %42.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.7B | ₺2.3B | %+179.0 | ₺47.3B | ₺66.3B | %11.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺544M | ₺838M | %-92.6 | ₺29.0B | ₺44.6B | %3.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺6.9B | ₺11.3B | %-13.3 | ₺55.6B | ₺91.1B | %51.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.3
Net kâr marjı %12.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.7
ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.1
FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.2
Hasılat başına brüt kâr %38.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
10.4x
Сектор: 10.5x
F/K 10.4x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.35x
Сектор: 1.42x
PD/DD 2.35x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+24.2
Net kâr yıllık %24.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 275.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-4.1%
Eksi %4.1 beklenen değer (73.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 91.44 | PD/DD hedefi: 51.80 | EV/EBITDA hedefi: 101.18 | DCF hedefi: 33.86
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%20.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.2
ROIC (%20.2) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.86
DCF (33.86) güncel fiyatın %55.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 76.85
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺73.8
Graham değeri (₺73.8) güncel fiyata yakın (%-4.0). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.35x
vs 1.42x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.4x
Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.2
vs %32.7 WACC
ROIC 12.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.7
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (76.85), TRAMA-99 çizgisi (79.52) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 76.85
TRAMA: 79.52
Разница: %-3.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CCOLA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.