CCOLACOCA-COLA İÇECEK

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

76.85

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

29/100

Dalio Risk ?

73/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺73.8

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

88/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺8.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.3 arttı (₺5.2B → ₺8.3B). Kısa vadede olumlu momentum.

5 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+28.4 arttı (₺52.4B → ₺67.2B). Talep güçlü.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+31.0 arttı (₺12.9B → ₺16.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+47.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+19.9 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.6 artabilir (₺8.3B → ₺10.8B).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%37.8

VaR 95% ?

%3.68

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.30

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.19

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%18.6

21.07.2026 → 31.08.2026

Çarpıklık ?

0.41

Parametrik%3.68

Historik%3.52

Cornish-Fisher%3.38

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-4.1%

ROIC ?

20.2%

DCF Değer ?

33.86

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+58.3 artarak 8.3B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+24.2

Hasılat çeyreklik %+28.4 büyüdü (67.2B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %38.2

Brüt marj değişimi: %+1.9 puan

Net kâr marjı: %12.3

FAVÖK çeyreklik %+31.0 büyüdü (16.9B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %25.1

Toplam borç %+12.3 arttı → 58.0B TL

Net borç: 30.1B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.63x

Cari oran: 1.13x — yeterli likidite

Nakit %+10.6 arttı → 27.9B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 8.4B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 3.5B TL

ROE: %9.1

ROA: %3.5

Toplam varlıklar %+12.5 büyüdü → 240.0B TL

Özkaynak %+9.8 arttı → 91.6B TL

İşletme kârı pozitif: 12.2B TL

İşletme kârı büyüme: %+88.1

Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 2.0B TL)

Ödenmiş sermaye: 2.8B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 11.9B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+9.0

CAPEX: 4.9B TL (Hasılatın %7.3'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.4

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.52 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %47.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %19.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %36.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺8.3B	₺8.3B	%+47.9	₺67.2B	₺67.2B	%36.2
2026/3	%31	×1.07	₺5.2B	₺5.6B	%+62663.8	₺52.4B	₺56.0B	%25.1
2025/12	%31	×1.18	₺8M	₺9M	%-99.9	₺42.0B	₺49.5B	%0.0
2025/9	%33	×1.23	₺7.2B	₺8.8B	%+0.1	₺52.2B	₺64.1B	%39.4
2025/6	%35	×1.32	₺6.7B	₺8.8B	%+277.1	₺63.6B	₺84.0B	%42.7
2025/3	%38	×1.40	₺1.7B	₺2.3B	%+179.0	₺47.3B	₺66.3B	%11.5
2024/12	%44	×1.54	₺544M	₺838M	%-92.6	₺29.0B	₺44.6B	%3.1
2024/9	%49	×1.64	₺6.9B	₺11.3B	%-13.3	₺55.6B	₺91.1B	%51.5

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %12.3

Net kâr marjı %12.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.7

ROE %23.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %25.1

FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %38.2

Hasılat başına brüt kâr %38.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 10.4x Sektör: 10.5x

F/K 10.4x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 2.35x Sektör: 1.42x

PD/DD 2.35x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 4.8x Sektör: 6.4x

EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 1.13x

Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.63x

Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.8x

Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.7

Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+24.2

Net kâr yıllık %24.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 7.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 275.6M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-4.1%

Eksi %4.1 beklenen değer (73.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 91.44 | PD/DD hedefi: 51.80 | EV/EBITDA hedefi: 101.18 | DCF hedefi: 33.86

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%20.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

73/100

Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 87/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%20.2

ROIC (%20.2) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %32.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

33.86

DCF (33.86) güncel fiyatın %55.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 76.85

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Güçlü

Graham İçsel Değer

₺73.8

Graham değeri (₺73.8) güncel fiyata yakın (%-4.0). Adil fiyat bölgesinde.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

10.4x vs 10.5x

Sektör medyanının %1 altında — ucuz

PD/DD Oranı

2.35x vs 1.42x

Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.8x vs 6.4x

Sektörden %24 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%20.2 vs %32.7 WACC

ROIC 12.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%9.7 vs %23.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %9.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (76.85), TRAMA-99 çizgisi (79.52) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 76.85

TRAMA: 79.52

Fark: %-3.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

CCOLA — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.