/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
73/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺91.9
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺520M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+166.5 arttı (-₺783M → ₺520M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+945.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-36.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+44.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-14.8 → %-20.0 (-5.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺836M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %2. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-37.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-40.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%56.4
VaR 95% ?
%5.82
daily max loss
VaR 99% ?
%8.24
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.70
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%60.9
01.09.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
-0.13
Parametrik%5.82
Historik%6.02
Cornish-Fisher%5.84
Return Distribution
Valuation
Potential?
+138.0%
ROIC ?
-2.3%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+166.5 artarak 520.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+945.1
Hasılat çeyreklik %-36.5 düştü (1.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+44.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-20.0
Brüt marj değişimi: %-5.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK çeyreklik %-9.1 düştü (-363.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-20.0
Toplam borç %+62.5 arttı → 168.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -836.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 20.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 8.1M TL
ROE düşük: %3.5
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 16.8B TL (%+3.7)
Özkaynak %+11.4 arttı → 14.8B TL
İşletme kârı negatif: -448.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 165.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
CAPEX: 12.3M TL (Hasılatın %0.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.06 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %37.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-14.8 → %-20.0 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺520M | ₺520M | %-37.9 | ₺1.8B | ₺1.8B | %14.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-783M | ₺-838M | %-138.4 | ₺2.9B | ₺3.1B | %-23.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.9B | ₺2.2B | %+632.8 | ₺1.9B | ₺2.2B | %58.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺242M | ₺298M | %+352.7 | ₺1.2B | ₺1.4B | %9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺50M | ₺66M | %-86.5 | ₺1.3B | ₺1.7B | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-348M | ₺-487M | %-109.2 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3.4B | ₺-5.3B | %-1698.8 | ₺1.5B | ₺2.3B | %-124.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺202M | ₺331M | %-42.3 | ₺2.4B | ₺3.9B | %7.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +56.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-20.0
FAVÖK marjı %-20.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-20.0
Hasılat başına brüt kâr %-20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
2.5x
Sector: 17.4x
F/K 2.5x — sektör medyanının (17.4x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.32x
Sector: 1.15x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (7.8x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
4.72x
Cari oran 4.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
68.4x
Faiz karşılama 68.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+44.0
Hasılat yıllık %44.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+945.1
Net kâr yıllık %945.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 222.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -789.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (67.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 84.60 | PD/DD hedefi: 84.60 | EV/EBITDA hedefi: 84.60
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 68.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺91.9
Graham değeri (₺91.9) güncel fiyatın %225.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
2.5x
vs 17.4x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.15x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 7.8x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3
vs %41.0 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.7
vs %36.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (28.20), TRAMA-99 çizgisinin %27.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 28.20
TRAMA: 39.06
Difference: %-27.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CATES — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.