/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺91.9
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+57.0%
ROIC ?
-2.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
684
2023-12-07 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.49
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.5
12.03.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%4.49
Historik%4.13
Cornish-Fisher%3.85
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %138.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %6.8 → %-14.8 (daraldı)
Reel ROE %-23.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-783M | ₺-838M | %-138.4 | ₺2.9B | ₺3.1B | %-23.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.9B | ₺2.2B | %+3216.9 | ₺1.9B | ₺2.2B | %58.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺50M | ₺66M | %-86.5 | ₺1.3B | ₺1.7B | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-348M | ₺-487M | %-109.2 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3.4B | ₺-5.3B | %-1698.8 | ₺1.5B | ₺2.3B | %-124.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺202M | ₺331M | %-42.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-321M | ₺-573M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (68.30), TRAMA-99 çizgisinin %65.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 68.3
TRAMA: 41.2933
Fark: %+65.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-27.4
Net kâr marjı %-27.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -126.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.6
FAVÖK marjı %-11.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-14.8
Hasılat başına brüt kâr %-14.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.6x
Sektör: 16.7x
F/K 7.6x — sektör medyanının (16.7x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.85x
Sektör: 1.46x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (9.0x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
4.26x
Cari oran 4.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
68.4x
Faiz karşılama 68.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+72.0
Hasılat yıllık %72.0 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.9
Zarar %124.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+57.0%
Artı %57.0 beklenen değer (107.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 98.93 | PD/DD hedefi: 116.22 | EV/EBITDA hedefi: 164.27
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 68.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺91.9
Graham değeri (₺91.9) güncel fiyatın %34.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.6x
vs 16.7x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.46x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 9.0x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %41.8 WACC
ROIC 44.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.1
vs %36.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CATES — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.