/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6261 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
-28.0%
ROIC ?
13.0%
DCF Мәні ?
1.91
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1447
2020-11-09 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.1
VaR 95% ?
%5.07
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.22
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.64
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.3
28.08.2025 → 18.03.2026
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%5.07
Historik%4.79
Cornish-Fisher%4.49
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.64), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 5.64
TRAMA: 4.5508
Айырмашылық: %+23.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-50.7
Net kâr marjı %-50.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -26.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.2
ROE %-16.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-39.1
FAVÖK marjı %-39.1 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-62.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-62.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.30x
Сектор: 1.92x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.2x
Сектор: 12.8x
EV/EBITDA 23.2x — sektör medyanının (12.8x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.68x
Cari oran 2.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6327.0x
Faiz karşılama 6327.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.8
Hasılat yıllık %17.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-680.4
Net kâr yıllık %-680.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.0%
Eksi %28.0 beklenen değer (4.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.83 | EV/EBITDA hedefi: 3.10 | DCF hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 6327.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.0
ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin (23.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.91
DCF (1.91) güncel fiyatın %66.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6261 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.30x
vs 1.92x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.2x
vs 12.8x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.0
vs %23.6 WACC
ROIC 10.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.8
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CASH3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.