/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
35/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+62.5 arttı (-R$60M → -R$22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-404.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+75.4 arttı (-R$46M → -R$11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 120.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-22.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+62.5) ama yıllık bazda düşüş (%-404.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+31.6 artabilir (-R$22M → -R$15M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.10
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.26
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.83
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.2
27.10.2025 → 18.03.2026
Асимметрия ?
0.45
Parametrik%5.10
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.65
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-28.1%
ROIC ?
16.9%
DCF Мәні ?
2.65
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+62.5 artarak -22.5M BRL oldu
Yıllık net kâr %-404.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (115.7M BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.2)
Net kâr marjı negatif: %-19.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+75.4 büyüdü (-11.4M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.8
Cari oran güçlü: 2.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.0 arttı → 73.3M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 21.6M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 21.3M BRL
ROE negatif: %-5.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.2
Toplam varlıklar: 533.6M BRL (%-3.0)
Özkaynak: 429.4M BRL (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 13.1M BRL
Ödenmiş sermaye: 113.2M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 135.7M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.3
CAPEX: 286,000 BRL (Hasılatın %0.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.77 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-19.4
Net kâr marjı %-19.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +31.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.9
ROE %-22.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.8
FAVÖK marjı %-9.8 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.20x
Сектор: 1.95x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
120.2x
Сектор: 36.8x
EV/EBITDA 120.2x — sektör medyanının (36.8x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.68x
Cari oran 2.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2150.0x
Faiz karşılama 2150.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.2
Hasılat yıllık %18.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-404.8
Net kâr yıllık %-404.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 12.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -24.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.73 | EV/EBITDA hedefi: 1.51 | DCF hedefi: 2.65
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 2150.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.9
ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin (25.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.65
DCF (2.65) güncel fiyatın %46.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.95x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
120.2x
vs 36.8x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.9
vs %25.6 WACC
ROIC 8.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.99), TRAMA-99 çizgisi (4.77) ile yakın seviyede (%+4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 4.99
TRAMA: 4.77
Айырмашылық: %+4.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CASH3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.