/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+62.5 arttı (-R$60M → -R$22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-404.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+75.4 arttı (-R$46M → -R$11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 120.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-22.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+62.5) ama yıllık bazda düşüş (%-404.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+31.6 artabilir (-R$22M → -R$15M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.2
27.10.2025 → 18.03.2026
Çarpıklık ?
0.45
Parametrik%5.10
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-28.1%
ROIC ?
16.9%
DCF Değer ?
2.65
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+62.5 artarak -22.5M BRL oldu
Yıllık net kâr %-404.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (115.7M BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.2)
Net kâr marjı negatif: %-19.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+75.4 büyüdü (-11.4M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.8
Cari oran güçlü: 2.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.0 arttı → 73.3M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 21.6M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 21.3M BRL
ROE negatif: %-5.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.2
Toplam varlıklar: 533.6M BRL (%-3.0)
Özkaynak: 429.4M BRL (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 13.1M BRL
Ödenmiş sermaye: 113.2M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 135.7M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.3
CAPEX: 286,000 BRL (Hasılatın %0.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.77 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-19.4
Net kâr marjı %-19.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +31.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.9
ROE %-22.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.8
FAVÖK marjı %-9.8 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.20x
Sektör: 1.95x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
120.2x
Sektör: 36.8x
EV/EBITDA 120.2x — sektör medyanının (36.8x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.68x
Cari oran 2.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2150.0x
Faiz karşılama 2150.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.2
Hasılat yıllık %18.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-404.8
Net kâr yıllık %-404.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 12.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -24.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.73 | EV/EBITDA hedefi: 1.51 | DCF hedefi: 2.65
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 2150.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.9
ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin (25.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.65
DCF (2.65) güncel fiyatın %46.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.95x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
120.2x
vs 36.8x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.9
vs %25.6 WACC
ROIC 8.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.99), TRAMA-99 çizgisi (4.77) ile yakın seviyede (%+4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 4.99
TRAMA: 4.77
Fark: %+4.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CASH3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.