/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6261 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-28.0%
ROIC ?
13.0%
DCF Değer ?
1.91
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1447
2020-11-09 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.1
VaR 95% ?
%5.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.3
28.08.2025 → 18.03.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%5.07
Historik%4.79
Cornish-Fisher%4.49
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (5.64), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 5.64
TRAMA: 4.5508
Fark: %+23.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-50.7
Net kâr marjı %-50.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -26.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.2
ROE %-16.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-39.1
FAVÖK marjı %-39.1 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-62.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-62.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.30x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.2x
Sektör: 12.8x
EV/EBITDA 23.2x — sektör medyanının (12.8x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.68x
Cari oran 2.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6327.0x
Faiz karşılama 6327.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.8
Hasılat yıllık %17.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-680.4
Net kâr yıllık %-680.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.0%
Eksi %28.0 beklenen değer (4.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.83 | EV/EBITDA hedefi: 3.10 | DCF hedefi: 1.91
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 6327.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.0
ROIC (%13.0) sermaye maliyetinin (23.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.91
DCF (1.91) güncel fiyatın %66.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6261 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.30x
vs 1.92x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.2x
vs 12.8x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.0
vs %23.6 WACC
ROIC 10.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.8
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CASH3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.