/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2290 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+49.6%
ROIC ?
-1.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1339
2021-04-30 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.5
07.11.2025 → 03.08.2026
Çarpıklık ?
-0.16
Parametrik%5.15
Historik%4.32
Cornish-Fisher%5.06
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %173.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %3.6 → %-3.2 (daraldı)
Reel ROE %-13.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-173.1 | ₺1.9B | ₺2.0B | %-13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.3B | ₺1.5B | %+26.0 | ₺1.6B | ₺1.9B | %18.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-978M | ₺-1.2B | %-158.2 | ₺1.8B | ₺2.2B | %-14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-482.2 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-23.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-386M | ₺-540M | %-197.0 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-361M | ₺-557M | %-610.8 | ₺1.9B | ₺3.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-67M | ₺-109M | %-125.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-240M | ₺-429M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1.36), TRAMA-99 çizgisi (1.39) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 1.36
TRAMA: 1.388
Fark: %-2.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-55.6
Net kâr marjı %-55.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -136.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.4
FAVÖK marjı %38.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-3.2
Hasılat başına brüt kâr %-3.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.42x
Sektör: 1.46x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.4x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 11.4x — sektör medyanının (9.0x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
3.01x
Cari oran 3.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.6
Hasılat yıllık %45.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-168.2
Zarar %168.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 462.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -902.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+49.6%
Artı %49.6 beklenen değer (1.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.99 | EV/EBITDA hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2290 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.46x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.4x
vs 9.0x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %40.9 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CANTE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.