CANTEÇAN2 TERMİK

Enerji Üretim ve Dağıtımı

🇹🇷 BİST

1.02

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

30/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2518 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

56%

Сводка надежности Lothien

23/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺1.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.1 geriledi (-₺1.0B → -₺1.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺2.1B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.91x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-20.5 düştü. Bilanço güçleniyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-298.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-8.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-261.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-73.1) ama yıllık bazda artış (%+13.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.7 artabilir (-₺1.8B → -₺1.5B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

1366

2021-04-30 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%50.7

VaR 95% ?

%5.48

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.65

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.99

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%62.7

07.11.2025 → 29.09.2026

Асимметрия ?

-0.32

Parametrik%5.48

Historik%4.75

Cornish-Fisher%5.54

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+44.1%

ROIC ?

-2.0%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-73.1 düşerek -1.8B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+13.3

Hasılat çeyreklik %-3.7 düştü (1.8B TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)

Brüt kâr marjı düşük: %-3.0

Net kâr marjı negatif: %-100.0 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-298.6 düştü (-1.4B TL)

FAVÖK marjı düşük: %-79.2

Toplam borç %-20.5 azaldı → 535.8M TL

Net nakit pozisyonunda: -2.1B TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Cari oran güçlü: 2.91x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+22.5 arttı → 2.6B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 2.3B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.5B TL

ROE negatif: %-5.6 — zarar var

ROA düşük: %-5.2

Toplam varlıklar: 34.4B TL (%+0.2)

Özkaynak: 31.7B TL (%+1.3)

İşletme kârı negatif: -275.2M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 144.8M TL

Ödenmiş sermaye: 10.0B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 4.3B TL

Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %44.1 (789.4M TL)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.24 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %261.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %10.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 27 çeyrekte %245 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-22.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-1.8B	₺-1.8B	%-261.8	₺1.8B	₺1.8B	%-22.6
2026/3	%31	×1.07	₺-1.0B	₺-1.1B	%-173.1	₺1.9B	₺2.0B	%-13.2
2025/12	%31	×1.18	₺1.3B	₺1.5B	%+26.0	₺1.6B	₺1.9B	%18.4
2025/9	%33	×1.23	₺-978M	₺-1.2B	%-144.0	₺1.8B	₺2.2B	%-14.8
2025/6	%35	×1.32	₺-2.1B	₺-2.7B	%-605.0	₺2.0B	₺2.6B	%-31.6
2025/3	%38	×1.40	₺-386M	₺-540M	%-197.0	₺1.3B	₺1.8B	%-5.9
2024/12	%44	×1.54	₺-361M	₺-557M	%-610.8	₺1.9B	₺3.0B	%-4.9
2024/9	%49	×1.64	₺-67M	₺-109M	%-125.4	₺2.5B	₺4.1B	%-1.3

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-100.0

Net kâr marjı %-100.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-8.0

ROE %-8.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-79.2

FAVÖK marjı %-79.2 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-3.0

Hasılat başına brüt kâr %-3.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-13.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.32x Сектор: 1.15x

PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 13.3x Сектор: 7.8x

EV/EBITDA 13.3x — sektör medyanının (7.8x) %70 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 2.91x

Cari oran 2.91x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.9x

Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.9x

Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-10.6

Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+13.3

Zarar %13.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 462.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.4B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+44.1%

Artı %44.1 beklenen değer (1.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.06 | EV/EBITDA hedefi: 0.60

Damodaran Değerleme

30/100

Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

68/100

Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 17/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-2.0

ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.9

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2518 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.32x vs 1.15x

Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.3x vs 7.8x

Sektörden %70 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-2.0 vs %40.9 WACC

ROIC 42.9 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-35.6 vs %8.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-35.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (1.02), TRAMA-99 çizgisinin %17.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 1.02

TRAMA: 1.24

Разница: %-17.8

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

CANTE — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.