/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2290 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+49.6%
ROIC ?
-1.6%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1339
2021-04-30 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.15
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.23
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%56.5
07.11.2025 → 03.08.2026
الانحراف ?
-0.16
Parametrik%5.15
Historik%4.32
Cornish-Fisher%5.06
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %173.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %3.6 → %-3.2 (daraldı)
Reel ROE %-13.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-173.1 | ₺1.9B | ₺2.0B | %-13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.3B | ₺1.5B | %+26.0 | ₺1.6B | ₺1.9B | %18.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-978M | ₺-1.2B | %-158.2 | ₺1.8B | ₺2.2B | %-14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.6B | ₺-2.1B | %-482.2 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-23.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-386M | ₺-540M | %-197.0 | ₺1.3B | ₺1.8B | %-5.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-361M | ₺-557M | %-610.8 | ₺1.9B | ₺3.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-67M | ₺-109M | %-125.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-240M | ₺-429M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1.36), TRAMA-99 çizgisi (1.39) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 1.36
TRAMA: 1.388
الفرق: %-2.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-55.6
Net kâr marjı %-55.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -136.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.4
FAVÖK marjı %38.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-3.2
Hasılat başına brüt kâr %-3.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.42x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.4x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 11.4x — sektör medyanının (9.0x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.01x
Cari oran 3.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.6
Hasılat yıllık %45.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-168.2
Zarar %168.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 462.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -902.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+49.6%
Artı %49.6 beklenen değer (1.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.99 | EV/EBITDA hedefi: 1.04
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2290 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.46x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.4x
vs 9.0x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %40.9 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.7
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CANTE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.