/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4110 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺29M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-332.5 geriledi (-₺7M → -₺29M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+71.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %11.7 → %8.3 (-3.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.65x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+45.3 arttı (₺232M → ₺337M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-504.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-332.5) ama yıllık bazda artış (%+71.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+90.1 artabilir (-₺29M → -₺3M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.67
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.6
05.05.2026 → 01.10.2026
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%6.11
Historik%5.07
Cornish-Fisher%5.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.5%
ROIC ?
-6.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-332.5 düşerek -29.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+71.0
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.3)
Brüt kâr marjı düşük: %8.3
Brüt marj değişimi: %-3.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+45.3 büyüdü (337.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %30.5
Toplam borç %-12.2 azaldı → 926.6M TL
Net borç: 807.2M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran < 1: 0.65x — likidite riski
Nakit %-52.0 azaldı → 119.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 395.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 200.9M TL
ROE negatif: %-1.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 3.4B TL (%-0.4)
Özkaynak %+5.2 arttı → 1.7B TL
İşletme kârı negatif: -76.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 141.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 84.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -352.0M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-28.4
CAPEX: 194.9M TL (Hasılatın %17.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.75 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %504.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %11.7 → %8.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %802 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-29M | ₺-29M | %-504.1 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-6.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-133.5 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-18M | ₺-22M | %-189.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-5.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺24M | %-81.8 | ₺989M | ₺1.2B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-100M | ₺-132M | %-497.9 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-30.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-24M | ₺-33M | %-121.1 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-7.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-102M | ₺-158M | %-316.6 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-25.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺44M | ₺73M | %-79.1 | ₺1.2B | ₺1.9B | %13.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.6
Net kâr marjı %-2.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.1
ROE %-2.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.5
FAVÖK marjı %30.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%8.3
Hasılat başına brüt kâr %8.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.05x
Сектор: 1.42x
PD/DD 1.05x — sektör medyanı (1.42x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (6.4x) %58 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.65x
Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.0
Zarar %71.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 32.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -108.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+44.5%
Artı %44.5 beklenen değer (30.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.44 | EV/EBITDA hedefi: 50.61
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.2
ROIC (%-6.2) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4110 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.05x
vs 1.42x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 6.4x
Sektörden %58 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.2
vs %33.8 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %22.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.10), TRAMA-99 çizgisinin %35.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 21.10
TRAMA: 32.75
Разница: %-35.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BYDNR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.