/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
+22.0%
ROIC ?
-5.2%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
760
2023-08-21 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.3
VaR 95% ?
%5.42
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.57
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.5
05.05.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.73
Parametrik%5.42
Historik%4.55
Cornish-Fisher%4.62
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %133.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-1.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-133.5 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-18M | ₺-22M | %-189.3 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-5.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺24M | %-76.0 | ₺989M | ₺1.2B | %5.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-76M | ₺-100M | %-401.2 | ₺840M | ₺1.1B | %-23.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-24M | ₺-33M | %-145.7 | ₺1.1B | ₺1.5B | %-7.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺44M | ₺73M | %-79.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-195M | ₺-347M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (34.84), TRAMA-99 çizgisi (36.31) ile yakın seviyede (%-4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 34.84
TRAMA: 36.3141
Айырмашылық: %-4.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.4
ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.5
FAVÖK marjı %20.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.00x
Сектор: 1.92x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.92x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
4.3x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (8.2x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.2
Hasılat yıllık %4.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+71.7
Zarar %71.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+22.0%
Artı %22.0 beklenen değer (46.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 36.28 | EV/EBITDA hedefi: 73.17
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.2
ROIC (%-5.2) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9678 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.00x
vs 1.92x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 8.2x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-5.2
vs %34.9 WACC
ROIC 40.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.0
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
BYDNR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.